浙江水晶光电科技股份有限公司
（注册地址：浙江省台州市椒江区星星电子产业区A5 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（注册地址：福建省福州市湖东路99 号）
第一章 招股说明书及发行报告 招股说明书概要
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浙江水晶光电科技股份有限公司
首次公开发行A 股股票招股说明书摘要
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
拟发行股数： 1,670 万股
每股面值： 人民币1.00 元
每股发行价格： 15.29 元
预计发行日期： 2008 年9 月5 日
拟申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
保荐机构（主承销商） 兴业证券股份有限公司
招股说明书及摘要签署日期： 2008 年8 月8 日
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
发行人声明
第一章 招股说明书及发行报告 招股说明书概要
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第一节 重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、根据公司2007 年9 月21 日通过的2007 年第一次临时股东大会决议，
公司首次公开发行股票工作完成前产生的净利润（包括公司历年尚未分配的滚存
利润）由股票发行后的新老股东共享。
二、本次发行前公司总股本5000 万股，本次拟发行1670 万股，发行后总股
本6670 万股，全部股份均为流通股。
公司控股股东星星集团有限公司和实际控制人叶仙玉承诺，自发行人股票上
市之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，
也不由发行人回购该部分股份。
上海复星化工医药投资有限公司、浙江大学创业投资有限公司、浙江嘉银投
资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管
理其发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
发行人自然人股东林敏、范崇国、周建军、盛永江、李夏云、王保新、郑必
福、陈开根、李欠进、吴临红、金利剑、缪春妹、蒋来根承诺：自发行人股票上
市之日起12 个月内，不转让其持有的发行人全部或部分股份。自发行人股票上
市之日起满一年后，每年转让的股份不超过其所持发行人全部股份的20%，且至
少保留其所持股份的20%直至离职半年后方可转让。
发行人自然人股东林海平承诺：自发行人股票上市之日起12 个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。在
任职期间，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份总数的25%。自离职后半
年内，不转让其所持有的发行人股份。
发行人自然人股东徐进承诺：自发行人股票上市之日起12 个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。在董
事高冬任职期间，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份总数的25%。自董
事高冬离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。
发行人自然人股东杨崇慧、潘群、陈金霞、赵丕华、张群慧、吴凡、沈静承
诺：自发行人股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发
第一章 招股说明书及发行报告 招股说明书概要
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行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
三、行业波动、产品价格下降风险：公司的主要产品是光学低通滤波器、红
外截止滤光片等光学光电子元器件，是数码相机、数码摄像机、可拍照手机等产
品的镜头核心元件，因此，本公司产品的需求很大程度取决于终端产品市场的趋
势与发展，与这些影像领域产业的发展具有较强的联动性。而此类行业是典型的
充分竞争性行业，具有周期性波动的特征，若上述产业发展出现较大幅度的波动，
将对本公司总体效益产生影响。同时，公司主要产品光学低通滤波器和红外截止
滤光片的价格受下游行业影响，持续下滑，致使行业的平均利润率也有一定幅度
的下降。尽管报告期内本公司调整产品结构、提高产品合格率、降低成本，从而
使毛利率保持较高的水平，但产品价格下降所引致的对公司盈利的风险仍然存在。
四、产品类别较为集中及依赖主要客户的风险：本公司主导产品是光学低通
滤波器和红外截止滤光片，2005 年、2006 年、2007 年、2008 年1-6 月份两种主
导产品的销售收入合计占公司主营业务收入的比例为98.95%、94.32%、82.50%、
74.06%。尽管这反映出公司的主营业务突出，但目前公司存在着产品类别较为集
中的风险。如果下游行业产品技术革新、升级换代，传统应用领域的市场将有可
能受到较大影响。此外，由于公司的下游产品大部分是消费类数码电子产品，品
牌识别度和行业集中度高，相应本公司的销售也相对集中在行业内的知名厂商。
公司在2005 年、2006 年、2007 年、2008 年1-6 月份向前5 名客户销售收入总额
占全部主营业务收入的比例约为48.76% 、52.62%、52.67%、61.32%，因此对主
要客户存在一定的依赖性。主要客户的需求结构与需求数量变动可能给公司的生
产经营带来一定风险，从而影响公司的销售收入及利润。
五、汇率风险：2008 年1-6 月份，公司产品80.81%外销，原材料37.63%左
右进口。自2005 年7 月21 日国家调整人民币汇率形成机制，实行以市场供求为
基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币维持小幅
升值。人民币汇率浮动对公司的影响有以下几方面：一是汇兑损失：由于公司外
销应收账款的平均收款期限为60.27 天，若收款期内人民币升值将会给公司造成
直接的汇兑损失，2008 年1-6 月,人民币升值导致外币折算差异产生的汇兑损失
为221.77 万元。二是出口产品的价格竞争力：人民币的升值缩小了国外客户的
利润空间，使公司的出口产品与其它出口国的同类产品相比价格竞争力有所削
弱。三是原材料和设备的采购成本：若人民币升值则使公司进口的原材料和设备
第一章 招股说明书及发行报告 招股说明书概要
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的成本降低。因此，人民币汇率浮动对公司经营带来了一定程度的不确定风险。
六、公司本次募集资金拟投资的主要项目为年产1.2 亿片（套）红外截止滤
光片及组立件技改项目、年产100 万套单反数码相机用光学低通滤波器技改项
目、年产1.2 亿片可拍照手机用光学窗口片技改项目和年产1.2 亿片光学读取头
分光片及高反片技改项目，本公司已对上述四个项目进行了充分调研和论证，并
已自主掌握了四个项目的核心技术和生产工艺。同时公司部分现有客户将是上述
四种产品的潜在客户，可在一定程度上保证产品的市场销售。不过由于项目计划
实施进度与实际进度之间可能存在时差，公司未来拓展新客户面临一定的不确定
性，该等因素均将可能影响到上述投资项目预期效益的实现。
七、本公司根据拟投资项目的资金需求，本次发行拟募集资金21320 万元。
本次发行完成后，本公司净资产将在短时间内大幅增长，但募集资金投资项目有
一定的建设周期，且项目产生效益尚需一段时间。预计本次发行后，本公司全面
摊薄净资产收益率与过去年度相比将有较大幅度下降。因此，本公司存在短期内
净资产收益率被摊薄的风险。
第一章 招股说明书及发行报告 招股说明书概要
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第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元人民币
拟发行股数： 1,670 万股
发行股数占发行后总股本比例： 25.04%
每股发行价格： 15.29 元
发行市盈率（全面摊薄）： 23.63 倍
发行前每股净资产：
1.99 元（按公司2007 年12 月31 日经审计
的净资产值计算）
发行后每股净资产： 5.365元
发行市净率（全面摊薄）： 2.85 倍
发行方式： 采用网下向配售对象配售和网上资金申购
定价发行相结合的方式
发行对象： 在深圳证券交易所开立A 股股票帐户的个
人和机构投资者（法律、法规禁止者除外）
预计募集资金总额 约25,534.3 万元
预计募集资金净额 约23,580 万元
承销方式： 承销团以余额包销方式承销
拟上市地点： 深圳证券交易所
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称：浙江水晶光电科技股份有限公司
英文名称： Zhejiang Quartz Crystal Optoelectronic Technology
CO.,LTD.(ZQCOT)
第一章 招股说明书及发行报告 招股说明书概要
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注册时间：2006 年12 月21 日
注册资本：5,000 万元
法定代表人：林敏
注册地址：浙江省台州市椒江区星星电子产业区A5 号（洪家后高桥村）
邮政编码：318015
国际互联网网址：www.zqcot.com
二、发行人的改制重组情况
（一）发行人的设立方式
发行人是由星星集团浙江水晶光电科技有限公司，以截止2006年11月30日,
经浙江天健会计师事务所“浙天会审[2006]第1768号《审计报告》”审定的账面
净资产52,362,845.47元为基准，按1：0.954875533的折股比例整体变更设立的股
份有限公司。浙江天健会计师事务所对发起人出资进行了验证，并出具了浙天会
验[2006]第115号《验资报告》。
2006年12月21日,发行人在浙江省台州市工商行政管理局办理了工商登记，
注册登记号为：3310001002571，注册资本5,000万元，每股面值人民币1.00元，
