证券代码：002035 证券简称：安妮股份
厦门安妮股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市福田区八卦三路平安大厦）
招股说明书
厦门安妮股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 2,500万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 10.91元/股
预计发行日期： 2008年5月6日
拟上市交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 10,000万股
本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺：
根据《公司法》规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在
证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；本公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术及关键管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其
所持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不得转让其所持有的本公
司股份。除上述法定要求外，本公司控股股东林旭曦女士、张杰先生及关联股东
张慧女士、高级管理人员薛岩先生、杨秦涛先生、王梅英女士分别承诺：自本公
司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份，承诺期限届
满后，上述股份可以上市流通和转让。同创伟业持有本公司525万股股份，其中
262.50万股系于2007年4月20日从本公司原股东高玲女士处受让所得，另262.50
万股系于2007年4月20日对本公司增资获得。同创伟业承诺：对于2007年4
月20日对本公司增资所获262.50万股，自该次增资办理完毕工商注册登记变更
之日（2007年4月25日）起，其余股票自本公司股票在证券交易所上市交易之
日起，三十六个月内不转让或者委托他人管理该部分股票，也不由本公司回购其
持有的该部分股份，承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司
签署日期： 2008年3月20日
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招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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招股说明书
重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
1、本次发行前本公司总股本为7,500万股，本次拟发行2,500万股人民币
普通股，发行后总股本10,000万股，上述股份全部为流通股。根据《公司法》
规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易
之日起一年内不得转让；本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术及关键管
理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其所持有本公司股份
总数的百分之二十五，离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。除上述法
定要求外，本公司控股股东林旭曦女士、张杰先生及关联股东张慧女士、高级管
理人员薛岩先生、杨秦涛先生、王梅英女士分别承诺：自本公司股票在证券交易
所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有
的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份，承诺期限届满后，上述股份可
以上市流通和转让。同创伟业持有本公司525万股股份，其中262.50万股系于
2007年4月20日从本公司原股东高玲女士处受让所得，另262.50万股系于2007
年4月20日对本公司增资获得。同创伟业承诺：对于2007年4月20日对本公
司增资所获262.50万股，自该次增资办理完毕工商注册登记变更之日（2007年
4月25日）起，其余股票自本公司股票在证券交易所上市交易之日起，三十六
个月内不转让或者委托他人管理该部分股票，也不由本公司回购其持有的该部分
股份，承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、经本公司2007年第二次临时股东大会决议：若本公司本次公开发行股票
（A股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的
未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。
3、本公司从2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业
会计准则》，本招股说明书申报财务报表以公司持续经营为基础，按照《企业会
计准则》规定编制；根据实际发生的交易和事项及本公司会计政策，对涉及《企
业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条经济事项进
行了追溯调整。
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招股说明书
4、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中下列风险：
原材料价格上涨的风险
本公司产品所需的原材料主要为各种原纸，近三年原材料占生产成本的比例
分别为82.14%、80.79%、79.84%，原材料价格对本公司盈利能力影响较大。根
据2007年度经营情况分析，若原材料平均采购价格上升1%，综合毛利率将下降
0.63%，按2007年度主营业务收入40,224.85万元、净利润4,562.91万元计算，
在产品销售价格保持不变的情况下，若原材料采购价格上升1%，公司毛利将下
降253.42万元，净利润下降215.40万元。但是，鉴于产品客户化率、涂布纸自
给率不断提升等因素影响，本公司综合毛利率对原材料价格变动的敏感性逐渐下
降，原材料价格上涨对本公司业绩影响的风险呈下降趋势。
近三年本公司通过批量采购、调整供应商、调整原纸品牌，并充分发挥本公
司对纸张与油墨适应性方面的经验不断寻求满足客户产品品质的最经济原材料
等方式，降低原纸采购价格，导致单位产品原材料采购成本呈下降趋势。原纸的
市场价格通常会受到市场木浆价格、造纸行业产能规模等因素的影响。随着国内
造纸行业环保专项行动、“林、浆、纸一体化”发展趋势的影响，国内纸品供应
价格长期内趋于稳定，国内造纸技术的不断改进，竹浆、苇浆将逐步部分替代木
浆降低造纸成本；人民币升值亦将导致纸品、纸浆进口增加出口下降，从而降低
国内原纸价格。
针对原纸价格的不确定性，本公司主要通过提升产品客户化率、涂布纸自给
率以降低公司盈利情况对原材料采购价格的敏感性；建立完善的市场预测及原材
料采购储备及存货管理机制，通过预测原材料未来市场价格波动，调节公司原材
料储备，部分熨平原材料价格波动给公司造成的不利影响；建立灵活的供应商遴
选机制；充分发挥公司在纸张与油墨适应性方面的经验积累，通过调整生产工艺，
寻求满足客户产品品质的最经济的原材料，以降低生产成本。
公司业务未来不能持续高速增长的风险
近三年本公司营业收入和盈利能力保持了较高的增长水平，营业收入增长主
要源于商务信息用纸需求量的持续增长、本公司营销网络不断完善，以及本公司
通过客户化整体解决方案提升核心客户销售额。盈利能力持续提升主要因为本公
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招股说明书
司涂布、分切、印刷一体化的生产体系逐步发挥优势、产品结构优化、高附加值
产品占比不断上升。本公司拟利用本次募集资金扩大涂布加工、印刷加工环节的
生产能力，解决目前生产能力不足的问题；并进一步加强为核心客户提供整体解
决方案的能力。但是激烈的市场竞争、原材料价格可能上涨、不能及时提供适应
市场需求的产品，或未能开发有效的客户化产品解决方案等因素均可能给本公司
业务持续高速增长带来不利影响。
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招股说明书
目 录
发行人声明.................................................................................................................... 2
重大事项提示................................................................................................................ 3
第一节 释 义.......................................................................................................... 11
第二节 概 览.......................................................................................................... 15
一、发行人概况................................................................................................... 15
二、发行人的设立及实际控制人....................................................................... 16
三、发行人业务及经营情况............................................................................... 16
四、发行人未来发展策略................................................................................... 18
五、发行人主要财务数据及财务指标............................................................... 18
六、本次发行情况............................................................................................... 20
七
