浙江东晶电子股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
ZHEJIANG EAST CRYSTAL ELECTRONIC CO.., LTD..
（浙江省金华市宾虹路二段555号）
保荐人（主承销商）
（深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦）
声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易
所网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意
向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要真实性、准确性
和完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股意向书摘要的所有内容，均构成招股意向书不可撤销的组成部分，
与招股意向书具有同等法律效力。
第一节重大事项提示
一、 本次发行前公司总股本4,600万股，本次拟发行1,600万股，发行后总股
本为6,200万股。公司控股股东、实际控制人李庆跃承诺：自公司股票上市之日
起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购
其持有的股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）。公
司其他股东池旭明、吴宗泽、金良荣、陈利平、杨亚平、赵晖、蒋旭升、俞尚东、
方琳、陈玉花、方永进承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托
他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份（包括由该部分
派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）。
除上述承诺外，持有公司股份的董事李庆跃、池旭明、吴宗泽、金良荣、陈
利平和监事杨亚平、俞尚东、方琳承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所
持有本公司股份总数的25%；离职后6个月内，不转让其所持有的本公司股份。
二、 根据公司2007年2月11日召开的2006年度股东大会决议，公司本次发行
前滚存利润分配方案为：
2006年度利润分配完成后剩余未分配利润中的15,000,000元归老股东享有，
并在本次发行前进行分配。该次分配后剩余未分配利润连同2007年1月1日至本次
发行前的滚存利润由本次发行后的新老股东共同享有。
根据公司2007 年第二次临时股东大会决议，公司对本次发行前的滚存利润
进行了分配，其中归老股东享有的15,000,000 元滚存利润已于2007 年11 月14
日分配完毕。以2007 年6 月30 日经审计的净资产为计算基础，该次利润分配实
施后，公司的净资产相应减少至86,167,240.71 元，每股净资产下降至1.87
元。
该次利润分配实施后，剩余的未分配利润25,993,751.35 元（按公司2007 年6 月
30 日经审计的未分配利润计算）连同2007 年6 月30 日至本次发行前的滚存利
润由本次发行后的新老股东共同享有。
三、 本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一） 人民币持续升值的风险
公司产品90%以上出口。报告期内出口产品以美元为主要结算货币，进口原
材料主要以日元、美元结算，进口设备主要以日元结算，其余采购原材料、设备
3
和主要费用支出以人民币支付。如果人民币保持对美元、日元的持续升值，将有
利于降低原材料、机器设备的采购成本，但会对产品出口造成不利影响。一方面，
如果人民币标价不变，则出口产品外币标价上升，可能削弱公司产品在国际市场
的比价优势；另一方面，如果以外币标价不变，则相应人民币标价下降，相当于
产品价格下降，产品销售收入可能减少；此外，公司还可能遭受出口收入转化成
人民币时的汇兑损失。
预计未来几年，公司产品出口和原材料、设备进口格局不会发生重大变化，
随着公司经营规模的扩大，公司通过国际市场采购和销售的金额可能进一步增
加。因此，人民币持续升值可能对公司经营成果带来一定的负面影响。
（二） 依赖国际市场的风险
公司为顺应石英晶体元器件的全球市场需求，产品主要用于出口，且随着
产品档次的提升，出口比例维持在较高的水平，公司2007年1~6月、2006年度、
2005年度和2004年度的产品出口比例分别为95.47%、92.20%、94.67%和86.37%。
出口地区主要集中在中国台湾、新加坡和日本等地，产品的最终客户多为大型跨
国公司。一方面，世界经济的景气程度和国际信息产业的发展变化，将可能对本
公司出口业务带来影响。另一方面，尽管目前公司产品出口尚不存在贸易壁垒，
与进口国（地区）发生贸易摩擦的可能性较小，但并不排除未来可能在知识产权
纠纷、反倾销调查和技术贸易壁垒等方面出现不利变化，因而存在一定的国际市
场风险。
（三） 产品价格下降的风险
本公司主要产品为石英晶体谐振器，其销售额占主营业务收入的95%以上。
公司通过加大新产品的研发和产品结构优化力度，提高附加值较高的SMD 石英
晶体元器件的销售比重，从而增强对下游产品价格波动的承受能力并保持相对稳
定的综合毛利率，2007 年1~6 月、2006 年度、2005 年度和2004 年度SMD 产品
的综合毛利率分别为28.92%、27.42%、25.89%和23.92%。
尽管国际、国内市场对石英晶体元器件需求量近年来一直保持较快的增长
速度，但随着技术进步、规模化生产以及石英晶体元器件市场竞争的加剧，主要
产品价格呈下降趋势；同时，下游行业如通信设备、家电、计算机等电子整机产
品价格持续下降，挤压了石英晶体元器件的利润空间。如果行业内产品价格仍保
持下降的趋势，而公司产品结构优化不足以弥补产品降价的负面影响，则主要产
4
品销售价格的下降将可能影响公司未来的盈利能力。
（四）税收优惠政策变动的风险
根据财政部、国家税务总局财税字[1999]290 号文《技术改造国产设备投资
抵免企业所得税暂行办法》，经金华市地方税务局批准，公司2006 年度、2005
年度、2004 年度因技术改造购买国产设备投资抵免所得税额分别为171.61 万元、
188.88 万元、172.47 万元，上述抵免所得税直接增加公司当年净利润，所得税抵
免额分别占公司当年净利润的7.55%、10.83%、14.87%。如果未来国家关于技术
改造国产设备投资抵免所得税政策发生变化，可能会对公司的经营业绩产生一定
的影响。
本公司出口产品增值税采用“免、抵、退”的计算办法，根据《财政部、国
家税务总局关于调整出口货物退税率的通知》（财税[2003]222 号）的规定，自
2004 年1 月1 日起，公司产品的出口退税率由17%降为13%，这对公司的经营
业绩产生了一定影响，2004 年1~10 月，由于出口退税率的下降直接导致公司净
利润减少181.96 万元。根据财政部、国家税务总局财税[2004]200 号文《关于提
高部分信息技术（IT） 产品出口退税率的通知》规定，从2004 年11 月1 日起本
公司经营产品的出口退税率由13%提高到17%。根据财政部、国家税务总局财
税[2007]90 号文《关于调低部分商品出口退税率的通知》规定，自2007 年7 月
1 日起调整部分商品的出口退税率，本公司经营产品不在调整目录之列，仍执行
17%的出口退税率。
公司报告期内平均产品的出口比例为92.18%，按2008 年开始企业所得税率
25%计算，未来公司产品出口退税率如果每下调1%， 公司净利润将下降0.69%。
5
第二节本次发行概况
股票种类：人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行数量： 1,600 万股
发行股数占发行后总股本的比例：25.81%
发行价格：待定
发行前每股净资产：
1.87 元/股（截至2007 年6 月30 日经审计
的净资产值，扣除发行前老股东已分配的
1,500 万元滚存利润，按照发行前股本摊薄
计算）
发行市盈率：
*倍（以2006 年度扣除非经常性损益后的净
利润，按照发行后股本摊薄计算）
发行方式：
采用网下向询价对象配售和网上向社会公
众投资者定价发行相结合的发行方式
本次发行股份的流通限制和锁定
安排：
本公司发行前所有股东一致承诺：自公司股
票上市之日起36 个月内，不转让或者委托
他人管理其持有的发行人股份，也不由发行
人收购其持有的股份
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所
开户的境内自然人、法人等投资者(国家法
律、法规禁止购买者除外)
承销方式：
由国信证券作为主承销商牵头组成承销团，
采取余额包销方式。
6
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称：
中文名称：浙江东晶电子股份有限公司
英文名称：ZHEJIANG EAST CRYSTAL ELECTRONIC CO., LTD.
注册资本： 4,600 万元
法定代表人：李庆跃
成立日期： 1999 年4 月23 日
住所及其邮政编码：
住所：浙江省金华市宾虹路二段555 号
邮政编码：321017
电话、传真号码：
电话：（0579）82272001
传真：（0579）82273318
网址：www.ecec.com.cn
电子信箱：ecec@ecec.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一） 发行人的设立方式
本公司前身金华市东晶电子有限公司成立于1999 年4 月23 日。2004 年7
月30 日，经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市[2004]55 号批准，金
华市东晶电子有限公司整体变更设立浙江东晶电子股份有限公司。
（二） 发起人及其投入的资产内容
截止2004 年6 月30 日，金华市东晶电子有限公司经审计的净资产为4,600
万元
