招股意向书与发行公告 招股意向书
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发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
预计发行量： 不超过 2,800 万股
每股面值： 1.00 元人民币
每股发行价格： 元人民币
发行日期： 2007 年 11 月 5 日
拟上市地： 深圳证券交易所
发行后总股本： 不超过 11,000 万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制、股东
对所持股份自愿锁定
的承诺
1、本公司控股股东许泓、郭孟榕、赵大砥、何勤奋、
袁国民、方健、陈建兴及其关联人许志汉、劳红为承
诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股
份，也不由本公司回购该部分股份。
2、袁国民同时承诺：本人持有 1,665,296 股上海海得
控制系统股份有限公司股份，自 2006 年 12 月 27 日
起三十六个月内，不转让该部分股份，也不由上海海
得控制系统股份有限公司回购该部分股份。
3、本公司唯一法人股东景海国际及其他 16 名自然人
股东承诺：自本公司股票上市之日起二十四个月内，
不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本
公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
4、本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员同
时承诺：自本公司股票上市之日起一年内和离职后半
年内，不转让其持有的本公司股份；在任职期间，每
年转让的股份不得超过其持有的本公司股份总数的
百分之二十五，并且在卖出后六个月内不得再行买入
本公司股份，买入后六个月内不得再行卖出本公司股
份。
保荐人（主承销商）： 平安证券有限责任公司
招股意向书签署日期： 二○○七年十月八日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、股东、董事、监事、高级管理人员关于自愿锁股的承诺
1、本公司控股股东许泓、郭孟榕、赵大砥、何勤奋、袁国民、方健、陈建
兴及其关联人许志汉、劳红为承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份， 也不由本公司回购该
部分股份。
2、袁国民同时承诺：本人持有 1,665,296 股上海海得控制系统股份有限公司
股份，自 2006 年 12 月 27 日起三十六个月内，不转让该部分股份，也不由上海
海得控制系统股份有限公司回购该部分股份。
3、本公司唯一法人股东景海国际及其他 16 名自然人股东承诺：自本公司股
票上市之日起二十四个月内， 不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本
公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
4、本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：自本公司股票
上市之日起一年内和离职后半年内，不转让其持有的本公司股份；在任职期间，
每年转让的股份不得超过其持有的本公司股份总数的百分之二十五， 并且在卖出
后六个月内不得再行买入本公司股份，买入后六个月内不得再行卖出本公司股
份。
二、滚存利润的分配安排
根据发行人于 2006 年 12 月 9 日召开的 2006 年第二次临时股东大会决议，
截止 2006 年 12 月 31 日公司滚存利润中的 1,640 万元由老股东享有，剩余未分
配利润及自 2007 年 1 月 1 日起产生的利润由新老股东共享。
公司已分别于 2007 年 5 月 29 日、 6 月 20 日、 6 月 28 日将 1,640 万元滚存
利润在扣除代扣代缴个人所得税后通过银行转账分配完毕，并取得相关凭证。
三、风险因素
（一）采购集中的风险
由于国内工业自动化领域的高端产品主要由跨国公司提供，行业集中度较
高，本公司系统集成业务和产品分销业务所需的部分重要器件和装备，以及主要
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产品或服务的上游设备，如 PLC、DCS、变频器、元器件等需向施耐德、欧姆龙、
ABB 等国外设备制造商或其在国内的合资公司采购，且采购额近年来呈逐步增长
态势。公司 2007 年上半年、2006 年、2005 年和 2004 年向前五大供应商的采购
金额分别为 33,891.11 万元、62,240.17 万元、48,059.12 万元、40,938.25 万
元，分别占同期采购总额的比例为 80.72%、87.89%、86.63%、88.42%，本公司
存在采购集中的风险。
（二）固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目固定资产投资总额为 23,137.10 万元，其中建筑工程
费 7,084.84 万元、设备购置费 8,501.11 万元、安装工程费 509.65 万元、其他费
用 7,041.53 万元。募集资金到位后，第一年为建设期，自第二年至第六年每年增
加折旧费约 2,201.23 万元，自第七年起每年增加折旧费约 376.33 万元。本公司
存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
（三）应收帐款发生坏帐的风险
公司 2007 年 6 月末、 2006 年末、 2005 年末、 2004 年末应收账款净额分别
为 13,114.96 万元、 10,724.79 万元、 9,095.48 万元和 6,421.85 万元，占流动资产
的比例分别为 28.69%、 29.99%、 30.44%和 27.32%，占同期总资产的比例分别为
27.40%、 28.38%、 28.56%和 25.28%。虽然公司目前应收账款回收情况良好，但
由于应收账款数额较大，而且持续增长，如果客户经营状况发生重大不利变化，
可能存在发生坏账的风险，进而影响公司未来年度的利润水平。
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目 录
发行人声明 ...................................................................................................................3
重大事项提示 ...............................................................................................................4
一、股东、董事、监事、高级管理人员关于自愿锁股的承诺 ...........................................4
二、滚存利润的分配安排.......................................................................................................4
三、风险因素...........................................................................................................................4
释 义 .........................................................................................................................10
第一节 概 览 .........................................................................................................12
一、发行人简介.....................................................................................................................12
二、发行人控股股东及实际控制人情况.............................................................................13
三、发行人主要财务数据.....................................................................................................13
四、募股资金用途.................................................................................................................15
第二节 本次发行概况 .............................................................................................16
一、本次发行的基本情况.....................................................................................................16
二、本次发行的有关当事人.................................................................................................17
三、本次发行上市的有关重要日期.....................................................................................18
第三节 风险因素 .....................................................................................................19
一、采购集中的风险.............................................................................................................19
二、募集资金投向风险.........................................................................................................20
三、财务风险.............................................................................................
