证券代码：002161 证券简称：远望谷 公告编码：2016-015
深圳市远望谷信息技术股份有限公司
关于全资子公司收购TAGSYS部分业务相关资产的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易情况概述
深圳市远望谷信息技术股份有限公司（以下简称“公司”或远望谷）之全资子公司InvengoTechnologyPte.Ltd.（以下简称新加坡远望谷），拟收购业界领先的RFID产品和解决方案供应商TAGSYS之纺织品租赁解决方案业务、RFID标签设计与产品业务相关资产（包括相关固定资产、存货、无形资产<包括专利、专有技术、品牌商标等知识产权，购销合同及其他无形资产>，以及员工劳动合同等）（以协议约定为准），收购价款为600万欧元。
鉴于本次交易标的资产相关业务2015年度相关的营业收入超过公司最近一个会计年度经审计后的营业收入的10%，根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的相关规定，本次交易已提交公司第五届董事会第一次会议审议，并获全体董事一致同意通过。
本次交易不构成关联交易和《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》相关规定，本次收购无须提交股东大会审议，
二、交易对方基本情况
公司名称：TAGSYS
成立时间：2001年5月7日
注册资本：726.9万欧元
住所：785VoieAntiopeZACAtheliaIII13600LaCiotat,Marseille,France主营业务：
TAGSYS是一家拥有业界领先技术的RFID产品和解决方案供应商，主要业务为向行业客户提供基于RFID技术的库存管理系统。其业务分为三个单元：（1）奢侈品和服装零售业解决方案业务；（2）纺织品租赁解决方案业务；（3）RFID标签设计和产品业务。
TAGSYS纺织品租赁解决方案业务，包括RFID硬件、系统、移动端和云端软件及相关安装和维护服务，洗衣标签生产技术和相关知识产权、生产设备等。
该解决方案简化了纺织服务生态系统供应（包括亚麻制造商、洗衣店、酒店、医院等），有助于降低其资产购买量，增加销售额，提升客户满意度。
TAGSYSRFID标签设计和产品业务主要为特定行业客户提供RFID标签产品，应用于机场行李管理、文档和资产管理以及制药医疗等领域。通过创新的单品级标签和加固模块化设计，帮助客户实现对供应链的有效管控和价值的最大化。
三、资产收购情况
1、背景
纺织品租赁是在欧美比较流行的一种洗涤服务方式，主要面向酒店、餐饮、医疗卫生机构、工业企业等行业，以租赁方式供应工作制服和各类布料、床上用品、浴袍毛巾、台布餐巾等公共纺织品，并在合同期内提供租赁和（或）自由制服与亚麻的洗涤服务。按照市场规模计算，欧洲的洗衣业务市场总额达到290亿欧元，其中租赁业务占到40%。美国的洗衣业务市场总额达到390亿欧元，其中纺织品租赁业务占到30%。纺织品租赁业务在欧美发达国家以及日本、澳大利亚等国家的普及率较高。
运用RFID技术对纺织品进行追踪和管理是世界范围内增长最迅速RFID应用细分市场之一。随着市场规模和业务体量的不断发展，对实时库存监控、仓笼跟踪、纺织品的耐用性和生命周期的监控等需求不断增加。
TAGSYS研发的ACUITY系统是第一个基于UHFRFID技术对单件物品进行追踪的管理系统，使洗衣店拥有了对他们的资产（服装，制服和平板亚麻等）跟踪和准确定位的能力，并在此基础上开发出一系列管理功能，帮助纺织品租赁供应商提升周转率和管理效率，降低资产的购买量，增加销售额，提高行业客户
满意度。目前，TAGSYS公司是欧洲最大的纺织品租赁解决方案供应商，相关业务也是TAGSYS发展时间最长，收入较稳定的业务；RFID标签设计和产品业务是一个传统业务，主要为特定的客户长期提供应用于特定行业的标签产品，2015年度，纺织品租赁解决方案业务和RFID标签设计与产品业务的营业额分别达到796万欧元和400万欧元。
远望谷在2015年通过授权的方式收购了TAGSYS图书馆门禁产品的生产和销售权，并且基本达到了承诺的销售预期，对该公司的技术和产品有一定信心。
同时，远望谷也一直在关注RFID技术在洗衣行业的应用和发展，希望通过适当方式进入该市场。
经过对纺织品租赁解决方案业务和RFID标签涉及与生产业务的市场调研以及聘请中介机构对对TAGSYS公司进行尽职调查，综合行业的发展前景、相关业务的财务表现以及公司发展战略等多方面因素考虑，公司决定对TAGSYS两块业务提出报价。
2、收购标的资产情况
本次收购标的为TAGSYS纺织品租赁解决方案业务和RFID标签设计及产品业务相关资产，包括固定资产（生产设备、办公设备等）、存货、无形资产（包括专利、专有技术、品牌商标等知识产权，购销合同及其他无形资产）等。
截至2015年12月31日，上述资产账面价值如下：
单位：万欧元
纺织品租赁业务 标签设计及产品业务 合计
无形资产 97.50 14.80 112.30
固定资产 14.40 8.10 22.50
存货 65.10 47.40 112.50
合计 177.00 70.30 247.30
上述交易标的资产系TAGSYS公司内资产，其财务报告在重大方面按照该公司编制财务报表时所采用的会计政策编制，这些会计政策符合法国公认会计准则（FrenchGAAP）。公司聘请的会计师事务所对相关财务数据进行了审核并出具了财务尽职调查报告。
本次交易标的资产权属清晰，不存在抵押、质押或者其他第三人权利，不涉
及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项，或者查封、冻结等司法措施等情形。
由于本次收购的标的资产系法国公司TAGSYS体系内资产，与公司不存在关联关系，且本公司目前尚未完成对标的资产的收购，难以获得标的资产按照中国企业会计准则编制的详细财务资料并进行审计，因而无法提供按照本公司适用的中国企业会计准则编制的标的资产财务报告及其相关的审计报告。
根据交易协议约定，为保障所收购的两块业务正常运营，公司将承接两块业务的部分员工劳动合同，并承接一定金额的员工退休保障金和福利，金额为33.75万欧元。此部分金额包含在总收购价款内。除此之外，本次交易不涉及其他任何债权债务转移。
3、与交易标的资产相关的业务的损益状况
本次交易标的资产相关的业务2015年度损益情况如下：
单位：万欧元
纺织品租赁业务 标签设计及产品业务 合计
营业收入 796.9 409.9 1,206.8,
毛利 271.0 140.2 411.2
毛利率 34.01% 34.20% 34.07%
EBITDA 82.9 31.5 114.4
EBIT 39.6 11.1 50.7
上述交易标的资产系TAGSYS公司体系内资产，其财务报告在重大方面按照该公司编制财务报表时所采用的会计政策编制，这些会计政策符合法国公认会计准则（FrenchGAAP）。公司聘请的会计师事务所对相关财务数据进行了审核并出具了财务尽职调查报告。
4、本次交易的估值情况
本次交易以TAGSYS纺织品租赁解决方案业务、RFID标签设计与产品业务2015年度经审计后的EBITDA作为估值基础，整体估值600万欧元，约5.2倍EBITDA。
根据从公开渠道获得的国外同行业上市公司2015年度的财务数据进行的测算，本次交易估值处于合理水平。
2015财年 企业价值/EBITDA
Nedap 9.2X
Checkpoint 7.3X
Zebra 13.8X
Datalogic 11.5X
Tagmaster 9.4X
Tagsys 5.2X
成交价格与账面价值差异的主要原因：
1) TAGSYS是欧洲纺织品租赁解决方案的龙头，客户数量有近300家，
在HF、UHF频段产品和纺织品租赁系统等方面市场份额领先；
2)本次收购的无形资产部分包括专利15项，注册商标6个，并已在发布产品的国家申请了相关的注册保护。其纺织品租赁解决方案
ACUITY和标签LinTRAK业界领先。整体技术水平居于业界前列。
3)本次资产收购包括两部分业务相关员工的转移，使得收购后公司可以承接一个整体经营团队，能够在相关行业市场形成直接竞争力。
5、收购后安排
本次收购主体为新加坡远望谷，将在法国设立全资子公司，作为收购资产的载体。收购完成后，与两块业务相关的固定资产、存货、无形资产（包括专利、专有技术、品牌商标等知识产权，购销合同及其他无形资产）以及员工等全部转移到法国子公司名下，作为一个独立公司运营，并由新加坡远望谷负责管理。
四、交易协议主要内容
1、交易金额、支付方式
本次资产收购交易金额为600万欧元，由公司以自有资金支付
2、交易定价依据
本次交易以交易标的资产相关业务的2015年度EBTIDA为估值基础，整体估值600万欧元，估值约为5.2倍。定价依据详见本公告“三、资产收购情况”之“4、本次交易的估值情况”
