股票代码：002150 股票简称：江苏通润
江苏通润工具箱柜股份有限公司招股意向书摘要
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股票数量： 不超过1,800万股
每股面值： 人民币1.00元
申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
保荐人（主承销商）： 东吴证券有限责任公司
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释义
在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人、江苏通润、本
指 江苏通润工具箱柜股份有限公司
公司、公司、股份公司
控股股东、千斤顶厂 指 本公司的控股股东常熟市千斤顶厂
TORIN 指 本公司股东美国TORIN JACKS，INC.
香港恒高 指 本公司股东香港恒高国际投资有限公司
常熟新观念 指 本公司股东常熟新观念投资有限公司
长城轴承 指 本公司股东常熟长城轴承有限公司
铝箔厂 指 本公司原股东常熟市铝箔厂
本公司关联方上海宝山千斤顶总厂有限公
上海宝山 指
司
本公司控股子公司常熟市龙腾涂装有限公
常熟龙腾 指
司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会
国家经贸委 指 原中华人民共和国国家经济贸易委员会
外经贸部 指 原中华人民共和国对外贸易经济合作部
商务部 指 中华人民共和国商务部
WTO 指 世界贸易组织
ISO9001：2000 指 质量管理体系认证标准
ISO14001：2004 指 环境管理体系认证标准
公司本次公开发行不超过1,800万股A股
本次发行 指
的行为
近三年 指 2004年、2005年、2006年
第一节重大事项提示
一、发行人本次发行前总股本5,200万股，拟首次公开发行不超过1,800万股，发行后总股本不超过7,000万股，以上股份均为流通股。
1、公司股东常熟市千斤顶厂、美国TORIN JACKS，INC.承诺自公司股票发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其所持有的股份（不包括在此期间新增的股份）。
2、公司股东常熟市新观念投资有限公司承诺自公司股票发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其所持有的股份（不包括在此期间新增的股份），其后，每年转让的股份不超过其所持有股份总数的百分之二十五。
3、公司其他股东常熟长城轴承有限公司、香港恒高国际投资有限公司承诺自公司股票发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其所持有的股份（不包括在此期间新增的股份）。
二、截止2006年12月31日，发行人未分配利润为47,865,856.46元。根据公司2006年度股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票前滚存利润分配方案的议案》：若2007年本次股票发行成功，公司以前年度结转的滚存未分配利润，以及2007年1月1日至本次股票发行前产生的可供分配利润全部由新老股东按持股比例共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、常熟市千斤顶厂直接和间接合计持有公司发行前81%的股份，本次发行完成后将仍处于绝对控股地位。千斤顶厂董事长顾雄斌先生持有该公司12.93%的股权，为该公司第一大股东，是公司的实际控制人。由于存在以上关联关系，千斤顶厂及顾雄斌先生可能通过直接干预、行使投票权或其他方式对公司的经营决策、人事任免等方面进行直接或间接控制，形成大股东控制及实际控制人控制风险。
2、本公司是工具箱柜行业龙头企业，产品以外销为主，2004年之前公司主要负责产品研发设计和生产、采购及产品定价、参与销售谈判，出口主要通过关联方进行，导致公司2004年度及之前与股东之间的关联交易较大。2004年起公司将销售部门从技术研发部门中分离出来，建立和完善独立的销售部门和销售网络，关联交易金额及比重逐年下降，2004年、2005年、2006年向关联方的销售金额分别占同期营业收入的78.83%、37.81%和26.90%。预计公司未来关联交易比重会继续下降，但仍存在关联交易价格有失公允而损害中小股东利益的风险。
3、公司2004年、2005年和2006年度全面摊薄净资产收益率分别为17.26%、28.01%和35.77%。截至2006年12月31日，公司的净资产（归属于母公司所有者权益）为11,741.62万元，预计本次成功发行后，公司的净资产规模增幅较大，而募集资金项目全面投产后才能达到预计的收益水平，因此，公司存在短期内因净资产增幅较大而导致净资产收益率摊薄的风险。
4、公司产品产销量、出口量位居国内同行业第一，产品主要销往欧美等发达国家，2004年、2005年和2006年出口销售收入分别占股份公司同期主营业务收入的87.74%、95.48%和94.96%。2005年7月21日，国家开始实施新的人民币汇率形成机制后，至2006年12月底人民币累计升值5.99%，其中2006年全年升值3.35%。各权威研究机构普遍认为人民币升值趋势仍将延续，因此人民币汇率变动将对公司的盈利能力产生一定影响。
5、公司主要以ODM的业务模式实现对外销售，包括自主设计和合作开发两种方式。本公司海外客户包括国际大型五金工具生产商、零售商以及联系上述客户和厂商的中间贸易商，包括中央采购、丹纳赫、史丹利、沃尔玛等国际知名公司。公司2004年、2005年、2006年以ODM模式实现的收入占股份公司主营业务收入的比例分别为85.92%、87.77%和86.90%。对前五名客户销售收入总额分别为20,728.71万元、20,085.41万元和20,108.08万元，占全部营业收入的85.88%、66.32%和57.72%，公司销售客户较为集中。如果公司的产品设计水平、产品开发能力和产品质量等方面不能持续满足海外客户的需求；或者主要出口国市场需求发生较大变动；出口市场的政治、经济形势发生重大变化，将会对公司的生产经营造成一定影响。
6、公司对外采购主要采用市场竞价采购模式。公司生产主要使用的原材料均属于完全竞争行业，市场供应充足。但由于公司主要供应商提供的产品质量稳定可靠，价格合理，双方形成了良好的合作关系，公司由此导致采购客户集中度较高。2004年、2005年和2006年公司向前五名采购商采购的产品金额占当年采购总额的比例分别为59.09%、41.89%和69.09%。公司主要供应商经营状况的变化可能对本公司生产经营的稳定性带来一定影响，因此公司存在采购较为集中的风险。
第二节本次发行概况
1.股票种类： 人民币普通股（A股）
2.每股面值： 人民币1.00元
3.发行股数： 不超过1,800万股
4．发行价格：
5．市盈率：
2.26元（按2006年12月31日经审计归属于母公
6.发行前每股净资产：
司所有者权益数据计算）
7．发行后每股净资产：
8．市净率：
网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相
9.发行方式：
结合
符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立
10.发行对象：
证券账户的投资者
公司股东常熟市千斤顶厂、美国TORIN JACKS，INC.
承诺自公司股票发行上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，
11．本次发行股份的流通限制
和锁定安排 也不由股份公司回购其所持有的股份（不包括在此
期间新增的股份）；公司股东常熟市新观念投资有
