证券代码：002123 证券简称：荣信股份
辽宁荣信电力电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：
中国建银投资证券有限责任公司
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
本招股说明书（摘要）中除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义：
发行人、本公司、 指辽宁荣信电力电子股份有限公司
公司：
荣信有限公司、有限指鞍山荣信电力电子有限公司
公司：
深港产学研： 指深圳市深港产学研创业投资有限公司
辽宁科发： 指辽宁科发实业公司
辽宁世凯： 指辽宁世凯投资咨询有限公司
河南新纪元： 指河南新纪元防腐绝热工程有限公司
深圳延宁： 指深圳市延宁发展有限公司
北京天成： 指北京天成天信投资顾问有限公司
深圳天图： 指深圳市天图创业投资有限公司
上海九观： 指上海九观投资咨询有限公司
诚和伟业： 指诚和伟业（北京）科技发展有限责任公司
荣信科技： 指鞍山荣信科技有限公司
荣信电通： 指北京荣信电通科技发展有限公司
深港产学研数码： 指深圳市深港产学研数码科技有限公司
国家发改委： 指中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部： 指中华人民共和国科学技术部
商务部： 指中华人民共和国商务部
证监会： 指中国证券监督管理委员会
深交所： 指深圳证券交易所
公司章程： 指《辽宁荣信电力电子股份有限公司章程》
保荐人、主承销商：指中国建银投资证券有限责任公司
发行人律师： 指北京市君致律师事务所
天健信德： 指深圳天健信德会计师事务所有限责任公司
元： 指人民币元
第一节 重大事项提示
1、本次发行前本公司总股本为4,800万股，本次拟发行1,600万股流通股，发行后总股本为6,400万股，均为流通股。其中：控股股东左强、深港产学研及其一致行动人深圳延宁，实际控制人左强先生、崔京涛女士和厉伟先生均承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。公司其他股东均承诺：自公司股票上市之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。同时作为担任公司董事、高级管理人员的左强、龙浩、赵殿波、焦东亮、王强还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
2、截至2006年9月30日，本公司尚有滚存未分配利润6,956.08万元。根据公司2006年第二次临时股东大会决议，公司本次公开发行人民币普通股股票（A股）前滚存的利润由公司新老股东共享。
3、本招股说明书摘要披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制。本公司将从2007年1月1日起执行新的企业会计准则，公司的会计政策、会计估计需要按照新会计准则要求发生相应的变更。在目前的经营情况下，执行新会计准则后，本公司的会计政策变化将主要体现在所得税核算、长期股权投资、研究和开发阶段费用确认等方面，对本公司财务状况和经营成果的影响较小。经测算，若假定在报告期内即执行新会计准则，本公司编制的财务报表与目前招股说明书摘要披露的申报财务报表差异较小。
4、公司本次募集资金投资的SVC产业升级项目和大型煤矿瓦斯安全监控与排放自动化成套系统产业化项目，建设期均为两年，第三年投产，第五年达产。随着产品需求的快速增长，公司的订单也快速增加，但目前公司SVC产能已经接近设计生产能力，截至2006年底有约1.8亿元定单需转入以后年度生产。虽然本公司拟采用优化工序、改造部分设备、扩招员工和增加设备利用率等手段提高产能，但项目建设期较长可能影响公司近两年的产能，进而降低公司销售收入和净利润的增长速度。
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险
本次募集资金项目建成后，公司将新增固定资产17,087万元，项目投入运营后，第一年增加折旧费约1,578万元。如果项目建成后，市场环境、技术保障等方面发生重大不利变化，则公司存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
2、补缴税款的风险
2003年5月，国家税务总局发布《关于软件企业和高新技术企业所得税优惠政策有关规定执行口径等问题的通知》（国税发[2003]82号），将“新办软件企业”界定为2000年7月1日以后新办的软件生产企业，该通知于2003年1月1日起执行。由于自2002年以来公司按照辽宁省地方税务局2002年11月1日发出的第78号《辽宁省软件企业税收优惠通知书》，享受按15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策，因此，公司存在补缴2003年、2004年所得税款的可能。公司2003年、2004年可能被追缴的税款合计金额为309.2037万元。
针对此项风险，公司现有股东已出具了《承诺函》，承诺：若本公司在首次公开发行上市股票前所享受的税收优惠政策因被有关政府部门取消而被追缴相关税款，则该被追缴的税款及因此而产生的其他费用由现有股东按本公司发行上市前的股权比例共同承担。
3、税收政策变化的风险
根据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2000]25号文，2003年、2004年、2005年及2006年1-9月，公司因享受增值税优惠政策取得的补贴收入占同期净利润的比例分别为45.29%、31.97%、33.67%和19.06%。公司的经营模式和主导产品预计在2010年底前不会发生大的变化，在此之前仍会享受上述增值税优惠政策。但是，若国家上述优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
本公司是2005年度、2006年度国家规划布局内重点软件企业。根据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2000]25号的规定，对国家规划布局内重点软件企业，当年未享受免税优惠的减按10%的税率征收企业所得税。国家规划布局内重点软件企业每年由国家发改委、信息产业部、商务部和国家税务总局联合认定。若本公司以后年度不能被认定为“国家规划布局内重点软件企业”，本公司有可能须按15%的税率缴纳企业所得税。因此，本公司存在所得税税收优惠政策变化的风险。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 人民币1.00元
发行股数 1,600万股
占发行后总股本的比例 25%
发行价格 通过向询价对象询价的方式确定发行价格
发行市盈率 34.36倍（按询价后确定的每股发行价格除以2005年度每股收
益确定）
23.92倍（按询价后确定的每股发行价格除以2006年度每股收
益确定）
发行前每股净资产 2.72元（2006年9月30日经审计的净资产除以本次发行前总
股本计算）
发行后每股净资产 6.50元
发行市净率 6.95倍（按询价后确定的每股发行价格除以2006年9月30日
每股净资产确定）
发行方式 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方
式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制 网下配售的股票自公司股票上市之日起锁定3个月
和锁定安排
承销方式 承销团余额包销
预计募集资金总额和净额 预计募集资金总额30,240万元、净额28,539万元
发行费用概算 发行费用总额:1701万元,主要包括:
承销费：907.20万元
保荐费：200万元
律师费：50万元
审计及验资费：88万元
发行手续费：105.84万元
信息披露及路演推介费:350万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
（中文）辽宁荣信电力电子股份有限公司公司名称
（英文）RONGXIN POWER ELECTRONIC CO.，LTD.
注册资本 4,800万元
法定代表人 马成家
成立日期 1998年11月19日
住所 辽宁省鞍山高新区鞍千路261号
邮政编码 114041
电话 0412－8239366
传真号码 0412－8239366
互联网网址 http://www.rxpe.com/
电子信箱 rxpe@rxpe.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司是经辽宁省人
