辽宁荣信电力电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行概况
（一）发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
（二）发行股数： 1,600万股
（三）每股面值： 人民币1.00 元
（四）每股发行价格： 18.90元
（五）预计网上发行日期： 2007 年3 月16 日
（六）拟申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
（七）发行后总股本： 6,400万股
（八）本次发行前股东所持股份的流通限制及期限、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司控股股东左强、深港产学研及其一致行动人深圳延宁，实际控制人左强先生、崔京涛女士和
厉伟先生均承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和
间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。公司其他股东均承诺：自公司股票上市
之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。
（九）保荐人（主承销商）： 中国建银投资证券有限责任公司
（十）招股说明书签署日期： 二○○七年二月二十八日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、本次发行前公司总股本为4,800 万股，本次拟发行1,600 万股流通股，
发行后总股本为6,400 万股，均为流通股。其中：控股股东左强、深港产学研及
其一致行动人深圳延宁，实际控制人左强先生、崔京涛女士和厉伟先生均承诺：
自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间
接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。公司其他股东均承诺：自
公司股票上市之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不
由本公司收购该部分股份。同时作为担任公司董事、高级管理人员的左强、龙浩、
赵殿波、焦东亮、王强还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份
不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
2、截至2006年9月30日，本公司尚有滚存未分配利润6,956.08万元。根据公
司2006年第二次临时股东大会决议，公司本次公开发行人民币普通股股票（A股）
前滚存的利润由公司新老股东共享。
3、本招股说明书披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制。本公司将从
2007年1月1日起执行新的企业会计准则，公司的会计政策、会计估计需要按照新
会计准则要求发生相应的变更。在目前的经营情况下，执行新会计准则后，本公
司的会计政策变化将主要体现在所得税核算、长期股权投资、研究和开发阶段费
用确认等方面，对本公司财务状况和经营成果的影响较小。经测算，若假定在报
告期内即执行新会计准则，本公司编制的财务报表与目前招股说明书披露的申报
财务报表差异较小。
4、公司本次募集资金投资的SVC产业升级项目和大型煤矿瓦斯安全监控与排
放自动化成套系统产业化项目，建设期均为两年，第三年投产，第五年达产。随
着产品需求的快速增长，公司的订单也快速增加，但目前公司SVC产能已经接近
设计生产能力，截至2006年底有约1.8亿元定单需转入以后年度生产。虽然本公
司拟采用优化工序、改造部分设备、扩招员工和增加设备利用率等手段提高产能，
但项目建设期较长可能影响公司近两年的产能，进而降低公司销售收入和净利润的增长速度。
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险
本次募集资金项目建成后，公司将新增固定资产17,087 万元，项目投入运
营后，第一年增加折旧费约1,578 万元。如果项目建成后，市场环境、技术保障
等方面发生重大不利变化，则公司存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
2、补缴税款的风险
2003 年5 月，国家税务总局发布《关于软件企业和高新技术企业所得税优
惠政策有关规定执行口径等问题的通知》（国税发[2003]82 号），将“新办软
件企业”界定为2000 年7 月1 日以后新办的软件生产企业，该通知于2003 年1
月1 日起执行。由于自2002 年以来公司按照辽宁省地方税务局2002 年11 月1
日发出的第78 号《辽宁省软件企业税收优惠通知书》，享受按15%的税率缴纳企
业所得税的优惠政策，因此，公司存在补缴2003 年、2004 年所得税款的可能。
公司2003 年、2004 年可能被追缴的税款合计金额为309.2037 万元。
针对此项风险，公司现有股东已出具了《承诺函》，承诺：若本公司在首次
公开发行上市股票前所享受的税收优惠政策因被有关政府部门取消而被追缴相
关税款，则该被追缴的税款及因此而产生的其他费用由现有股东按本公司发行上
市前的股权比例共同承担。
3、税收政策变化的风险
根据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2000]25 号文，2003 年、2004
年、2005 年及2006 年1-9 月，公司因享受增值税优惠政策取得的补贴收入占同
期净利润的比例分别为45.29%、31.97%、33.67%和19.06%。公司的经营模式和
主导产品预计在2010 年底前不会发生大的变化，在此之前仍会享受上述增值税
优惠政策。但是，若国家上述优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
本公司是2005 年度、2006 年度国家规划布局内重点软件企业。根据财政部、
国家税务总局、海关总署财税[2000]25 号的规定，对国家规划布局内重点软件
企业，当年未享受免税优惠的减按10%的税率征收企业所得税。国家规划布局内
重点软件企业每年由国家发改委、信息产业部、商务部和国家税务总局联合认定。
若本公司以后年度不能被认定为“国家规划布局内重点软件企业”，本公司有可
能须按15%的税率缴纳企业所得税。因此，本公司存在所得税税收优惠政策变化的风险。
目 录
释 义
本招股说明书中除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义：
发行人、本公司、
公司或荣信股份：
指 辽宁荣信电力电子股份有限公司
荣信有限公司、有限
公司：
指 鞍山荣信电力电子有限公司
深港产学研： 指 深圳市深港产学研创业投资有限公司
辽宁科发： 指 辽宁科发实业公司
辽宁世凯： 指 辽宁世凯投资咨询有限公司
河南新纪元： 指 河南新纪元防腐绝热工程有限公司
深圳延宁： 指 深圳市延宁发展有限公司
北京天成： 指 北京天成天信投资顾问有限公司
深圳天图： 指 深圳市天图创业投资有限公司
上海九观： 指 上海九观投资咨询有限公司
诚和伟业： 指 诚和伟业（北京）科技发展有限责任公司
荣信科技： 指 鞍山荣信科技有限公司
荣信电通： 指 北京荣信电通科技发展有限公司
深港产学研数码： 指 深圳市深港产学研数码科技有限公司
林奇投资： 指 深圳市林奇投资顾问有限公司
国家发改委： 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家计委： 指 原中华人民共和国国家计划委员会
国家经贸委： 指 原中华人民共和国国家经济贸易委员会
科技部： 指 中华人民共和国科学技术部
商务部： 指 中华人民共和国商务部
证监会： 指 中国证券监督管理委员会
深交所： 指 深圳证券交易所
国家质检总局： 指 国家质量监督检验检疫总局
辽宁省发改委： 指 辽宁省发展和改革委员会
辽宁省国资委： 指 辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会
辽宁省科技厅： 指 辽宁省科学技术厅
社会公众股： 指 公司本次公开发行的每股面值人民币1.00 元的普通股
股票（A 股）
公司法： 指 《中华人民共和国公司法》
证券法： 指 《中华人民共和国证券法》
公司章程： 指 《辽宁荣信电力电子股份有限公司章程》
保荐人、主承销商： 指 中国建银投资证券有限责任公司
招股说明书 辽宁荣信电力电子股份有限公司
1-1-2
发行人律师： 指 北京市君致律师事务所
天健信德： 指 深圳天健信德会计师事务所有限责任公司
元： 指 人民币元
IEEE： 指 国际电力电子工程师协会
IEC： 指 国际电工委员会
电力电子装置： 指 由控制电路、驱动电路、检测电路和以电力电子器件为
核心的主电路组成的实用装置。包括开关电源、不间断电
源、静止无功补偿装置和变频调速装置等
SVC： 指 Static Var Compensator 国际上通称“静止无功补
偿器”国内称为“高压动态无功补偿装置”
MABZ： 指 智能瓦斯排放装置
FC： 指 电力滤波装置
HVC： 指 High Voltage Converter 高压变频调速装置
HVSS： 指 High Voltage Soft Stater 高压软起动装置
RGM： 指 大型煤矿瓦斯安全监控与排放自动化成套系统
SCR： 指 晶闸管，又名可控硅，一种功率半导体开关元件
Mvar： 指 兆乏，无功功率单位，用来衡量无功补偿装置的容量
LTT： 指 光触发可控硅
ETT： 指 电子触发可控硅
IGBT： 指 绝缘栅双极型晶体管，一种高频半导体开关元件，通
常用在逆变装置中
电能质量： 指 通过公用电网供给用户端的交流电能的品质。导致用户
电力设备不能正常工作的电压、电流或频率偏差，造成用
电设备故障或错误动作的任何电力问题都是电能质量问题
有功功率： 指 保证用电设备正常运行所需的电功率，也就是将电能转
换为机械能、化学能、光能、热能等其他形式能量的电功率
无功功率： 指 电能在电源和电感性用电负荷之间交替往返的电功率，
也即为建立交变磁
