002106 深市 莱宝高科

                  投资者关系活动记录表

      证券代码：002106                    证券简称：莱宝高科

          深圳莱宝高科技股份有限公司投资者关系活动记录表

                                                      编号：2021-017

投资者关系活动 □特定对象调研      □分析师会议

类别          □媒体采访          □业绩说明会

              □新闻发布会        □路演活动

              □现场参观

              √其他（腾讯视频会议调研）

参与单位名称及 鹏华基金管理有限公司：朱啸宇、王璐

人员姓名      民生证券股份有限公司：王芳

时间          15：00-15：45

地点          深圳市光明区五号路 9 号 公司光明工厂二期办公楼八楼董
              事会秘书办公室

上市公司接待人

              董事会秘书：王行村

员姓名

                  本次腾讯视频会议调研活动由民生证券股份有限公司
              的电子行业首席分析师王芳主持，首先由深圳莱宝高科技股
              份有限公司（以下简称“公司”）董事会秘书向参与调研人
              员主要介绍了公司 2021 年近期生产经营情况及后续生产经
投资者关系活动 营情况、行业发展等情况，然后进行相关沟通交流。本次调主要内容介绍  研活动的主要沟通内容如下：

                  1、请介绍一下公司车载触摸屏产品的主要客户情况。
                  答：公司车载触摸屏产品的客户包括德赛西威、伟世通、
              弗吉亚、航盛等汽车总成一级厂商（Tier 1），并通过该等

客户与上汽通用、上汽大众、广汽、长安福特、吉利、东风悦达起亚、长城、比亚迪等汽车整车品牌厂商建立起业务合作关系。

  2、公司的车载触摸屏市场订单需求情况如何？双联屏在公司车载触摸屏市场的占比情况如何？

  答：公司车载触摸屏市场订单需求保持较为旺盛的增长态势，目前单月出货量 20 万块左右，12 月订单需求旺盛，单月出货量有望突破 25 万块。随着汽车日益向智能化、电动化、互联网化方向发展，双联屏以其良好的功能集成、操控体验更好、外观更加美观等优点，今年以来需求逐月快速增长，受双联屏车载触摸屏良率相对不高和产能限制，目前公司双联屏车载触摸屏占车载触摸屏整体出货量的 25%左右；随着公司后续进一步扩充双联屏车载触摸屏的产能，双联屏的出货量占比未来将有望进一步提升。

  3、双联屏车载触摸屏和单屏车载触摸屏的销售毛利率水平相比情况如何？

  答：与单屏车载触摸屏相比，双联屏车载触摸屏具有外观较为复杂、部分产品需要异形加工、加工长度增加一倍以上等特点，制作加工的难度更高，产品良品率水平更低，因此，目前双联屏车载触摸屏的销售毛利率比单屏车载触摸屏低一些。随着双联屏车载触摸屏出货量的不断增长，通过不断优化生产工艺、提升良率、提升生产效率等综合措施，双联屏车载触摸屏产品的销售毛利率有望得到稳定提升，努力达到甚至超过单屏车载触摸屏的销售毛利率水平。

  4、公司车载触摸屏的技术路线都有哪些？目前以哪种技术路线为主？


  答：根据不同客户、不同产品项目的需求，公司车载触摸屏产品采取多元化的技术路线，具体包括 G-G 结构、OGS
结构、OGM 结构、GMF 结构等，目前 G-G 和 OGS 结构的
出货量占比相对较高。

  5、公司对双联屏、三联屏在车载触摸屏的未来发展前景如何看待？公司已在此方面做了哪些产品和市场工作？
  答：随着汽车日益向电动化、智能化、互联网化方向发展，车载触摸屏与显示屏、仪器仪表、智能座舱等更多部件集成，日益向大屏化、多屏化方向发展，2020 年第四季度起双联屏（仪器仪表与中控台集成）在车载触摸屏开始推广应用，2021 年起双联屏在车载触摸屏的渗透率不断提升，三联屏（仪器仪表、中控台、副驾驶座舱集成）产品开始在部分高端车型中开始量产。与单屏产品相比，双联屏、三联屏的产品尺寸变长一倍以上、形状不规则且部分产品还需支持3D曲面造型，产品生产工序更加复杂、制作难度加大、产品良率不高，相应导致产品制作成本较大幅度上升。相对而言，双联屏的制作工艺更为成熟且良率逐步提升，制作成本相对较低，未来会有更多的市场推广应用空间；三联屏由于制作工艺复杂且尚未完全成熟、良率较低，制作成本居高不下，因此仅限于少量高端车型使用，难以成为市场主流。

  公司已自主开发并掌握了双联屏、三联屏的车载盖板玻璃、车载触摸屏 Sensor、车载触摸屏贴合、车载触摸屏与显示屏的全贴合的全制程的设计及制作工艺技术，并实现产品化和批量供应。公司看好车载触摸屏的未来市场发展空间，正在持续开发包括新一代一体黑技术、超硬 AR 镀膜技术、车载 OGM、车载 SFM 等一系列车载触摸屏的新技术、新工艺、新产品，努力保持车载触摸屏的技术领先和市场竞争优势地位。


  6、公司车载触摸屏业务中触控显示全贴合占比情况如何？公司已在车载触控显示全贴合业务方面做了哪些技术和生产资源储备？

  答：公司车载触摸屏的现有客户以汽车总成一级厂商（Tier 1）为主，鉴于该等客户自身或其合作伙伴大多拥有车载触控显示全贴合加工的生产资源，因此，公司车载触摸屏业务主要以盖板玻璃、车载触摸屏传感器面板（Sensor）及其贴合制作成车载触摸屏模组为主，仅少部分产品项目涉及车载触控显示全贴合加工。公司已自主研发储备包括 OCA贴合、水胶（LOCA）贴合等多种车载触控显示全贴合加工工艺并实现批量生产，具备一定的批量生产能力，未来视客户需求可适时扩充相应产能。

  7、公司的车载触摸屏方面的竞争优势主要体现在哪些地方？

  答：公司看好车载触摸屏未来市场成长前景，将车载触摸屏定位为新的业务和利润增长点。与行业内竞争对手相比，公司发展车载触摸屏具有全产业链竞争优势，拥有盖板玻璃、触控 Sensor、光学功能膜层（AR、AG、AF、一体黑）、贴合、触控显示全贴合，拥有行业全球一流的一体黑制作工艺效果，完整的贴合工艺（OCA 贴合、水胶贴合等，平面/3D曲面贴合、双联屏贴合等）。

  随着公司在车载触摸屏产品上持续不断地耕耘，公司与车载触摸屏产品客户的之间的合作越发紧密。公司在做深做透现有客户需求市场的基础上，凭借在车载触摸屏业务上的全产业链竞争优势，公司将大力开发国际国内一流汽车终端品牌，不断增加公司车载触摸屏产品项目数量，努力实现车载触摸屏业务持续较快速度的增长。


  8、请问公司现有的 G5 电容式触摸屏产线对于制作车载触摸屏和笔记本电脑用触摸屏是否具有通用性？

  答：公司的 G5 电容式触摸屏传感器面板（Sensor）产线可以兼容生产车载触摸屏产品。公司 G5 Sensor 产线的玻璃基板尺寸为 1100mm*1300mm，G3 Sensor 产线的玻璃基板
尺寸为 550mm*670mm，G5 产线的基板面积是 G3 产线的 4
倍，单单从产品排版的理论上经济性而言，G5 产线比 G3 产线排版经济性更高。但是，由于公司车载触摸屏产品主要以内资、合资等汽车品牌的众多车型为主，具有显著的多品种、小批量的产品特征，单个产品项目月度出货量一般仅为几百
片至几千片不等，考虑到 1 片 G5 基板、G3 基板可分别切割
约 28 块、6 块 10.1 英寸的车载触摸屏产品，且每款产品更
换均需一定的换产时间，从生产效率角度来看，G5 线更适合生产每月单款产品数量较多的车载触摸屏产品，G3 线相对更适合生产多品种、小批量的车载触摸屏产品。公司会根据客户实际需求情况，适时调配车载触摸屏 Sensor 制作的相关生产安排。

  9、车载触摸屏产品目前的销售毛利率比笔记本电脑用触摸屏产品的销售毛利率低一些的原因是什么？未来会采取哪些改进措施？

  答：车载触摸屏市场为专业应用市场，与笔记本电脑等消费类电子产品市场具有显著区别，主要表现为产品单一订单涉及数量更小、单一产品订单需求持续周期长、同一时期生产的订单种类更多等，因此车载触摸屏产品生产面临频繁换产，导致产能利用率相较于笔记本电脑用触摸屏产品产线的产能利用率低。此外，公司车载触摸屏产品生产主要采用G2.5、G3 生产线，受生产线产品加工尺寸限制，一片玻璃基板上仅能排版约 3 粒 12.3 英寸车载触摸屏，产品生产

良品率及生产效率相对较低。综合上述因素影响，公司车载触摸屏产品目前的毛利率水平相较于笔记本电脑用触摸屏产品的毛利率水平低。

  为稳定提升车载触摸屏产品的销售毛利率水平，公司一方面持续投入研发资源，不断研发车载触摸屏新产品、新技术、洗新工艺，一方面持续在全球车载触摸屏市场深耕细作，不断优化车载触摸屏的客户和产品结构，一方面还将持续改进优化车载触摸屏产品生产工艺和生产设备，不断提升车载触摸屏产品的生产效率和良品率。

  10、公司笔记本电脑用触摸屏市场需求目前情况如何？产能利用是否处于较为饱满状态？

  答：公司笔记本电脑用触摸屏市场需求随着全球行业市场形势变化而呈现一定的波动性变化，受教育类笔记本电脑需求今年下半年以来增长放缓、电源管理芯片及 CPU 等整机物料供应紧缺、销售渠道库存消化等综合因素影响，7 月份订单需求有所下降，8 月、9 月订单需求逐步恢复增长，10 月整体市场需求有所下降；但基于公司客户多元化、积极加大市场开发力度等因素影响，10 月-12 月订单需求正常，产线产能利用率处于较高水平，公司目前整体生产经营情况正常。

  11、请您展望一下 2022 年全球笔记本电脑用触摸屏市场的发展趋势。

  答：美国微软公司今年 10 月在全球正式发布了 windows
11 操作系统，该操作系统继续默认支持触控操作，并对触控性能进行了系列优化，将为消费者带来更加易用的创新体验，近期发布的包括华为 Matebook E 在内的数款笔记本电脑已预装了 win 11 操作系统。随着更多消费者日益接触、了

解并认可和升级使用 win 11 操作系统，将有望进一步促进全球笔记本电脑升级换代的更换需求；此外，随着全球新冠病毒疫情逐步缓解，更多人回归办公场所（back to office）办公，商用笔记本电脑需求继续保持稳定增长；另外，随着学生日益回归学校正常学习状态，教育笔记本电脑需求在经历疫情期间的爆发式增长阶段后逐步回归常态化发展，未来需求也有望保持稳定增长趋势，再加上游戏笔记本电脑等带来创新使用体验的笔记本电脑产品不断推出，结合客户了解及全球市场调研机构的相关统计预测分析等因素，个人认为触摸屏在笔记本电脑的渗透率将有望稳定增长，整体而言，2022 年全球触控笔记本电脑市场有望持续稳定增长。公司坚定看好全球笔记本电脑广阔的市场成长空间，将积极开发新产品，以满足客户开发推广更多、更好的创新触控笔记本电脑产品需求，共同分享市场成长成果。

  需要补充说明的是，以上仅为个人对全球笔记本电脑用触摸屏市场未来发展趋势的看法，可能与实际发展趋势存在一定的偏差，仅供参考，建议各位投资者多方了解行业上下游相关产业链的信息，客观理性全面看待和分析触控笔记本电脑的未来市场发展趋势。

  12、请解释说明一下在笔记本电脑用触摸屏应用领域，公司主推的外挂式结构电容式触摸屏与同行业竞争的嵌入式结构（on cell/in cell）电容式触摸屏各自的竞争优劣势。
  答：外挂式结构电容式触