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江 苏 三 友 集 团 股 份 有 限 公 司
（ JIANGSU SANYOU GROUP CO.,LTD）
首次公开发行股票上市公告书
(江苏省南通市新桥路5号)
保荐机构（主承销商）
国 元 证 券 有 限 责 任 公 司
（安徽省合肥市寿春路179号）
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第一节重要声明与提示
江苏三友集团股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”或“江苏三
友”）董事会保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，全体董事承诺上市公
告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
根据《公司法》、《 证券法》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级
管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。
证券交易所、中国证监会、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意
见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者
查阅2005年4月7日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
券日报》上的《江苏三友集团股份有限公司招股意向书摘要》，及刊载于巨潮网
站（ www.cninfo.com.cn）的《江苏三友集团股份有限公司招股意向书》及相关
附录，以及本公司于2005年4月21日在巨潮网站（ www.cninfo.com.cn）披露的招
股说明书全文。
第二节概览
股票简称：江苏三友
深市股票代码： 002044
沪市代理股票代码： 609044
发行价格： 3.55元/股
发行后总股本： 12,500万股
A 股可流通股本： 4,500万股
本次上市流通股本： 3,600万股
上市地点：深圳证券交易所
上市时间： 2005 年5月18日
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
保荐机构：国元证券有限责任公司
本公司本次公开发行A 股股票前股东所持股份的流通限制及期限：根据国家
现有法律、法规规定和中国证监会《关于核准江苏三友集团股份有限公司公开发
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行股票的通知》（证监发行字【 2005】 12号文），本公司发起人持有的国有法人
股、法人股暂不上市流通。
本次公开发行A 股股票前的第一大股东――南通友谊实业有限公司对所持
股份自愿锁定的承诺：自本公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人
管理其持有江苏三友的股份，亦不要求或接受江苏三友回购其持有的江苏三友的
股份，本公司亦承诺，在本公司首次公开发行股票上士之日起12个月内不回购发
起人持有的本公司股票。
配售对象对参与累计投标询价获配股票的锁定：本次发行中向配售对象发行
的900万股股票自本次社会公众股股票上市之日起锁定三个月。
第三节 绪言
本上市公告书是根据 《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、
《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和
《深圳证券交易所股票上市规则》等国家有关法律、法规的规定，并按照中国证
监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7 号－股票上市公告书》
而编制，旨在向投资者提供有关江苏三友集团股份有限公司本次A股股票上市的
基本情况。
经中国证监会（证监发行字【 2005】 12号文）核准，本公司发行人民币普通
股4500万股，其中网下向询价对象配售900万股，网上向社会公众投资者按市值
配售3600万股。网下向询价对象配售900万股已于2005年4月21日在保荐机构（主
承销商）国元证券有限责任公司主持下发行完毕；网上市值配售3600万股已于
2005年4月30日成功发行，发行价格为3.55元/股。
经深圳证券交易所 《关于江苏三友集团股份有限公司人民币普通股股票上市
交易的通知》（深证上【 2005】 31号文）同意，本公司公开发行的3600万股人民
币普通股股票将于2005年5月18日起在深圳证券交易所挂牌交易。股票简称“江
苏三友”，股票代码“ 002044”。
本公司已于2005年4月7日在《中国证券报》 、《上海证券报》 、《证券时报》、
《证券日报》上刊登了招股意向书摘要， 招股意向书全文及相关附录可以在巨
潮网站（ www.cninfo.com.cn ） 查询。本公司已于2005 年4 月21日在巨潮网
站（ www.cninfo.com.cn））披露招股说明书全文。招股意向书全文及其摘要以
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及招股说明书全文的披露距今不足3个月，故与其重复的内容不再重述，敬请投
资者查阅上述内容。
第四节发行人概况
一、发行人的基本情况
发行人名称： 江苏三友集团股份有限公司
英文名称： JIANGSU SANYOU GROUP CO.,LTD.
法定代表人： 张璞
注册地址： 江苏省南通市新桥路 5 号
注册资本： 12,500 万元（人民币）
邮政编码： 226008
董事会秘书： 盛东林
联系电话： 0513-3577415
传真号码： 0513-5238159
互联网网址: www.sanyougroup.com
电子信箱： Shengdonglin@sanyougroup.com
经营范围：设计、生产、销售各式服装、服饰及原辅材料；纺织服装类产品
的科技开发。
二、发行人的历史沿革及经历的改制重组情况
根据2001年9月6日江苏三友集团有限公司董事会决议、全体股东签署的《关
于同意江苏三友集团有限公司改制及终止原合营合同、章程的决议》和江苏三友
《发起人协议书》，江苏三友集团有限公司整体变更为外商投资股份有限公司。
按照截止2001年8月31日经江苏天衡会计师事务所有限公司审计的江苏三友集团
有限公司帐面净资产值8000万元，按1： 1的折股比例折为江苏三友集团股份有限
公司8000万股股份。
2001年11月8日中华人民共和国对外贸易经济合作部以“外经贸资二函
[2001]1039号文”、“外经贸资审字[2001]0185号”《中华人民共和国外商投资
企业批准证书》批准江苏三友集团有限公司转制为外商投资股份有限公司。
2001年11月28日，江苏三友领取中华人民共和国国家工商行政管理总局颁发
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的《企业法人营业执照》（注册号：企股国副字第000891号）。
三、发行人的主要经营情况
（一）发行人的主营业务
本公司的主营业务是高档时装的设计、生产、销售、服饰及原辅材料；纺织
服装类产品的科技开发。
主营业务收入 2004 年度 2003 年度 2002 年度
服装加工 542,187,604.02 442,460,851.05 335,191,928.19
其 他 21,471,243.68 4,466,279.91 -
合 计 563,658,847.70 446,927,130.96 335,191,928.19
主营业务成本 2004 年度 2003 年度 2002 年度
服装加工 474,181,483.63 378,016,552.53 286,706,185.30
其 他 19,377,465.54 2,711,834.66 -
合 计 493,558,949.17 380,728,387.19 286,706,185.30
（二）竞争优势和劣势
高档时装（女装） OEM企业间的竞争是板型结构设计能力、 生产质量和管理
效率、履约能力和成本控制的竞争，最低的成本、最快的市场反应速度、最高的
质量保证就是OEM企业的核心竞争力。实现自主设计的ODM是摆脱OEM企业同质性
竞争的有效办法。
1、竞争优势
（ 1）公司是中国最大的国外高档时装（女装）品牌OEM制造商之一
公司年生产能力为高档时装2000万件 （套），是全国最大的国外高档时装 （女
装）品牌OEM制造商之一。公司强大的现场管理能力可以同时管理192条生产线、
同时加工100个以上不同品牌和款式的订单、并且实现了不同子公司之间业务合
理分工与订单灵活调配。公司任中国服装协会第三届副理事长单位、中国服装协
会第二届女装专业委员会副主任委员单位，中国服装技术委员会委员单位，中国
设计师协会理事单位。中国服装协会对2002年中国服装行业的两项经济指标进行
了排行，江苏三友集团股份有限公司的排行如下： 2002年女装行业“产品销售收
入”排名第3位； 2002年女装行业“利润总额”排名第2位。
（ 2）日本高档品牌时装（女装） OEM制造有较高的进入门槛
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日本高档时装（女装）品牌商对产品质量和交货期要求较高，如果产品质量
出现问题和交货期延误会对其造成重大损失，因此日本大型综合商社和高档时装
（女装）品牌商对OEM制造商的选择非常谨慎，一般这个过程需要三年左右的时
间。因此品牌商和制造商一旦建立起OEM关系后，如果不出现重大纠纷一般合作
关系较为稳定。公司通过与日本高档服装品牌商长期合作建立了较为密切的OEM
关系， 2002年、 2003年和2004年销售给前十大品牌商客户的销售收入分别为
17,555.48万元、 28,263.4万元和36,735.4万元，占总销售收入比例分别为
52.37%、 63.24%和65.16%。
（ 3）强大的服装设计能力
公司服装技术开发中心拥有32位服装款式设计师，公司服装技术开发中心拥
有53名结构设计和工艺设计师，每年推出自主设计款式2000余款，被品牌商采用
投入生产的达600多款，公司制造的服装25%实现了自主设计开发。公司在运作自
主品牌的1996年-2001年时间内连续六年获得江苏省名牌产品，并且获得第二届
中国时装文化奖的最佳女装设计奖，三友品牌被中国服装协会评为2000年春夏中
国女装流行趋势发布主导品牌。公司规模制造的服装实现了100%电脑辅助设计制
板排料，品牌商最终确定的款式设计可以迅速完成结构设计和工艺设计。公司自
主的款式设计能力是提高产品附加值，增强公司核心竞争力有力保证。公司强大
的结构设计和工艺设计能力是公司吸引品牌商和降低生产成本的有力保证。
（ 4） 精良的制造工艺
1998年公司就进口了两套西班牙CAD辅助设计系统，属于国内服装行业最早
实行服装设计及制板电脑辅助设计的企业之一。目前公司拥有192条从日本进口
的电脑控制流水线， 4套进口的CAD电脑辅助设计系统。公司的电脑辅助设计、制
板排料、裁剪、缝纫、整烫等整体技术装备达到国际先进水平。 2004年公司利用
自有资金引进德国杜克普公司微油缝纫机647台，使公司缝纫技术设备达到国际
先进水平，同时，公司对进口的标准化服装制造流水线进行了柔性化改造，可以
在流水线上实现高档时装（女装）制造所要求的小批量、多款式加工。公司员工
平均有5年以上的服装流水线工作经验，可以确保缝制工艺的精良。
（ 5）卓越的质量管理优势
公司始终坚持“以顾客满意为宗旨，以持续改进为动力，始终贯穿于一针一
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线中”的质量方针和以 “坚持不懈抓管理，提高档次求发展，确保向顾客提供100%
合格产品，力争顾客最终满意率超96%”的质量目标。分质量目标主要分布在与
质量管理体系有关的各作业层面上。向顾客提供100％合格产品即为产品出厂合
格率达到100％，故而在产品实现的三个主要环节中：裁剪一次合格率96％，最
终合格率100%；缝纫一次合格率96％，最终合格率100%；整烫一次合格率96％，
最终合格率100%；确保产品最终出厂合格率100％。建立起与国际接轨的质量管
理体系，公司于1998年在同行中率先通过ISO9002质量体系认证，并于2002年顺
利通过2000版ISO9001质量体系认证， 2003年获得江苏省质量管理奖。从公司成
立以来14年没有因为交货期和产品质量问题被客户索赔。
（ 6）快速反应能力优势
公司历经10余年通过培育自己的设计能力、多年打样技术经验
