股票代码：002017 股票简称：东信和平
东信和平智能卡股份有限公司
（广东省珠海市南屏科技工业园屏工中路8 号）
配股说明书
保荐人（主承销商）
（北京市西城区三里河东路5 号中商大厦10 层）
配股说明书公告时间：2009 年 12 月 2 日东信和平智能卡股份有限公司 配股说明书
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。东信和平智能卡股份有限公司 配股说明书
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重大事项提示
发行人特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说
明书中有关风险因素的章节。
一、本次配股概况
本次配股以截至2008年4月16日发行人总股本153,452,000股为基数，按照每
10股配3股的比例向全体股东配售，预计本次配股总数为46,035,600股。发行人
第一大股东普天东方通信集团有限公司、第二大股东珠海普天和平电信工业有限
公司以及持有公司股份的董事、高级管理人员已书面承诺以现金全额认购其可认
配的股份。
二、2006年公司净利润下滑情况
公司于2004年7月首次公开发行股票并上市，上市前一年及上市当年实现净
利润分别为3,729.47万元和3,751.70万元。首次公开发行并上市后，公司主导产
品的生产、销售数量不断增长，2006年智能卡销售量较2005年增长25%。由于公
司产品价格2006年出现超出行业预期的非正常下降，销售数量的增长未能抵销产
品价格下降对公司销售收入的影响。针对此情况，公司采取了一系列的应对措施，
但由于有关措施效果的滞后性，导致公司2006年的净利润相比2003年和2004年存
在较大幅度的下滑。
三、发行人还特别提醒投资者注意以下投资风险
1、部分产品价格下降的风险
本公司产品，除政府定价的二代身份证外，销售价格均以市场调节为主。公
司产品与其他电子产品一样，由于技术的进步、产品的不断升级、上游原材料价
格和单位产品生产成本的下降等原因，销售价格呈现下降的趋势。本公司近三年
及一期部分产品销售价格也逐年下降，存在部分产品销售价格下降风险。本公司
通过采取加快产品的升级换代、增加盈利能力较高的高端产品的生产和销售、强
化内部管理、降低生产成本等多种举措，提高公司盈利能力。2006—2008年，公
司SIM卡产品毛利率分别为16.81%、15.27%、24.06%，公司产品综合毛利率分别东信和平智能卡股份有限公司 配股说明书
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为19.98%、20.21%、25.18% ，显示出较为稳定的盈利能力。但未来几年仍可能
存在公司主要产品的销售单价下降幅度超过单位成本下降幅度的风险，这将在一
定程度上影响公司未来的盈利能力。
2、募集资金投资项目实施的风险
本次募集资金投资项目之一是东信和平智能卡（孟加拉国）有限公司项目。
项目计划投资350 万美元在孟加拉国投资设厂生产、销售智能卡等产品，因涉及
到在国外进行生产和销售，此举将使公司面临海外投资的风险。公司已对孟加拉
国政治经济环境、投资政策、文化宗教、劳动用工、投资退出等方面进行了较为
深入细致的评估，本次选择在该国进行投资有利于公司海外战略的进一步实施。
但由于该项目为本公司首次在国外设厂组织生产，在相关政策支持、安全保障措
施、生产管理等方面与国内生产经营存在较大不同，公司募集资金项目面临海外
投资实施的风险。
本次募集资金投资项目之一是IC 模块封装技术引进及产业化项目。模块封
装涉及公司向产业价值链前端延伸，该项目前期主要为公司智能卡产品提供配
套。模块封装技术属国际市场上成熟的制造技术，公司在引进主要生产设备，并
对生产人员进行一定的操作培训后即具有相应的生产技术。本公司作为国内最大
规模的智能卡生产企业之一，始终专注于智能卡产业的发展，已经具备了实施该
项目的技术能力和人员储备。但IC 模块封装的生产有相当高的要求，设备调试、
产品生产检测、产品信息反馈等都需要具有丰富技术经验的人员，任何一个环节
出现问题都会影响到产品的质量。该项目实施过程中还涉及厂房的扩建、员工培
训以及商务谈判等，组织工作量较大，存在由于产业价值链延伸而带来的实施风
险。
3、汇率波动的风险
本公司的主要生产原材料和关键设备需要从国外进口，生产的产品部分销往
海外市场，公司进出口产品主要以美元计价为主。近年来，公司海外市场的销售
额不断增加，虽然原材料、设备进口可以抵销部分出口产品的汇率波动影响，但
汇率的波动仍会对公司造成一定影响。其影响主要包括两个方面：一方面，海外东信和平智能卡股份有限公司 配股说明书
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销售存在一定的回款周期而可能产生汇兑风险，公司虽然采取了远期结售汇等金
融工具，但仍可能产生一定的汇兑损失；另一方面，汇率波动可能影响公司产品
在海外市场的价格竞争优势。公司虽然密切关注国际金融市场动态和外汇市场走
势，在海外销售时，主动选择对公司较为有利的外汇结算方式和币种，但公司如
不能相应提高出口产品的销售价格或降低生产成本以抵销汇率波动的影响，将对
公司出口产品的盈利能力带来一定的影响，公司存在一定的汇率波动风险。
请投资者关注以上重大事项提示，并仔细阅读本配股说明书中“风险因
素”等有关章节。东信和平智能卡股份有限公司 配股说明书
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目 录
第一节 释 义.............................................................................................................7
第二节 本次发行概况.............................................................................................12
一、本次发行的基本情况......................................................................................12
二、本次发行有关当事人......................................................................................14
第三节 风险因素.......................................................................................................16
一、部分产品价格下降的风险..............................................................................16
二、募集资金投资项目实施的风险......................................................................16
三、汇率波动风险..................................................................................................18
四、市场环境变化的风险......................................................................................18
五、海外市场变化的风险......................................................................................20
六、出口退税政策变化的风险..............................................................................20
七、原材料采购渠道集中的风险..........................................................................21
八、对主要客户依赖的风险..................................................................................21
九、技术风险..........................................................................................................22
十、应收账款发生坏账的风险及存货损失风险..................................................22
十一、净资产收益率摊薄的风险..........................................................................22
十二、大股东控制的风险......................................................................................23
十三、安全隐患和自然灾害的风险......................................................................23
十四、股市风险......................................................................................................23
第四节 发行人基本情况.............................................
