招商局蛇口工业区控股股份有限公司
关于回购部分社会公众股份的回购报告书
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称“公司”）拟以集中
竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份：
（1）拟回购股份的种类：公司发行的人民币普通股股票。
（2）回购股份的用途：本次回购股份的50%用于股权激励或员工持股计
划，回购股份的50%用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。鉴于公司后续实施股权激励或员工持股计划、发行可转换为股票的公司债券存在不确定性，公司股东大会授权公司董事会依据相关法律法规以及公司实际情况对回购股份具体用途进行合理调整。若公司未能在回购股份完成之后36个月内实施上述用途，回购的股份将依法予以注销。
（3）回购股份的价格区间：不超过人民币23.12元/股。
（4）拟回购股份的数量和占总股本的比例：若全额回购且按回购总金额
上限和回购股份价格上限测算，预计回购股份数量为173,010,380股，约占公司总股本的2.19%。具体回购股份的数量以回购期届满或回购实施完成时实际回购的股份数量为准。
（5）回购股份的实施期限：自公司股东大会审议通过回购股份方案之日
起6个月内。
（6）拟用于回购的资金金额及资金来源：本次拟用于回购股份的资金总
额不低于人民币232,556.14万元（含）、不超过人民币400,000万元（含）。本次回购股份的资金优先来源于用途变更为回购公司股份的募集资金，其余资金来源于其他自有资金、银行贷款等其他合法资金。为保证本次回购股份顺利实
股份资金来源进行合理调整。
2、本次回购股份事项已经公司2019年第一次临时股东大会审议通过。
3、公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立股份回购专用证券账户。
4、本次回购不会对公司的经营、财务、研发、债务履行能力、未来发展产生重大影响，不会影响公司的上市地位。
5、相关风险提示：
存在所需资金未能筹措到位、回购期限内公司股票价格持续超出回购方案披露的回购价格区间、回购方案不符合后续新颁布的监管规定、发生对公司股价产生重大影响的事项、公司发行新股等原因，可能导致本次回购股份方案无法实施或只能部分实施的风险；存在公司未能在回购股份完成之后36个月内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将依法予以注销，债权人要求提前清偿债务或要求公司提供相应担保的风险。敬请广大投资者注意投资风险。
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》、《关于支持上市公司回购股份的意见》、《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关法律法规，公司拟以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份，具体情况如下：
一、回购方案的主要内容
（一）回购股份的目的及用途
为了积极响应国家政府和监管部门的政策导向，提升股东回报水平，增强投资者信心，维护广大投资者尤其是中小投资者的利益，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，并结合公司的经营、财务状况以及未来盈利能力，公司拟回购部分社会公众股份。
转换为股票的公司债券，其中回购股份的50%用于股权激励或员工持股计划，回购股份的50%用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。鉴于公司后续实施股权激励或员工持股计划、发行可转换为股票的公司债券存在不确定性，公司股东大会授权公司董事会依据相关法律法规以及公司实际情况对回购股份具体用途进行合理调整。若公司未能在回购股份完成之后36个月内实施上述用途，回购的股份将依法予以注销，公司注册资本将相应减少。
（二）回购股份符合相关条件
公司股票上市已满一年；回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力；回购股份后，公司的股权分布符合上市条件。综上，公司回购股份符合《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》第十条规定的条件。
（三）回购股份的方式
通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购部分已发行社会公众股份。
（四）回购股份的价格区间及定价原则
本次回购股份的价格区间上限为人民币23.12元/股（含）。
本次回购股份价格区间的定价原则为，不超过董事会通过回购股份决议前30个交易日平均收盘价的130%，且不超过24元/股。
董事会通过回购股份方案决议日至回购完成前，如公司实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除权除息之日起，按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所相关规定相应调整回购股份价格上限。
（五）拟用于回购的资金金额和资金来源
本次拟用于回购股份的资金总额不低于人民币232,556.14万元（含）、不超过人民币400,000万元（含），具体回购资金总额以回购期届满或回购实施完
为回购公司股份的募集资金，其余资金来源于其他自有资金、银行贷款等其他合法资金。为保证本次回购股份顺利实施，公司股东大会授权公司董事会依据相关法律法规以及公司实际情况对回购股份资金来源进行合理调整。
截至2018年9月30日（未经审计），公司负债账面价值合计约3,236.99亿元，占总资产的比率约77.17%；短期借款、长期借款及应付债券账面价值合计约965.91亿元，占总资产的比率约23.03%；货币资金账面价值约511.11亿元。本次拟用于回购股份的资金总额不低于人民币232,556.14万元（含）、不超过人民币400,000万元（含），回购资金金额及资金来源对公司资产负债率、有息负债率及现金流不会产生重大影响，实施回购不会对公司的财务风险水平产生重大影响。
（六）拟回购股份的种类、数量和占总股本的比例
本次拟回购股份的种类为公司发行的人民币普通股股票。
在回购总金额不低于人民币232,556.14万元（含）、不超过人民币400,000万元（含），回购股份的价格不超过人民币23.12元/股（含）的条件下，若全额回购且按回购总金额上限和回购股份价格上限测算，预计回购股份数量为173,010,380股，约占公司总股本的2.19%。具体回购股份的数量以回购期届满或回购实施完成时实际回购的股份数量为准。
（七）回购股份的实施期限
本次回购股份的实施期限为公司股东大会审议通过回购股份方案之日起6个月内。
如果触及以下条件，则回购期限提前届满：
1、在回购期限内回购资金使用金额达到最高限额。
2、在回购期限内回购资金使用金额不低于最低限额的前提下，公司董事会根据股东大会授权决定终止本回购方案。
公司不在下列期间回购公司股份：
1、公司定期报告或业绩快报公告前10个交易日内；
2、自可能对公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；
3、中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（八）回购股份决议的有效期
本次回购股份决议的有效期限为自股东大会审议通过之日起12个月内。
二、预计回购完成后公司股权结构变化
若按回购金额上限人民币400,000万元、回购价格上限23.12元/股测算，预计回购数量约为173,010,380股，约占本公司目前总股本的2.19%；若按回购金额下限人民币232,556.14万元、回购价格上限23.12元/股测算，预计回购数量约为100,586,566股,约占本公司目前总股本的1.27%，预计回购后公司股本结构变化情况如下：
1、若本次回购的股份全部用于股权激励或员工持股计划或将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券并全部有限售条件，则公司总股本不会发生变化，预计公司股权结构变化情况如下：
按回购金额上限人民币400,000万元、回购价格上限23.12元/股测算
股份类别 回购前 回购后（预计）
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 比例
有限售条件股 5,502,032,887 69.61% 5,675,043,267 71.80%
无限售条件股 2,402,334,435 30.39% 2,229,324,055 28.20%
合计 7,904,367,322 100.00% 7,904,367,322 100.00%
按回购金额下限人民币232,556.14万元、回购价格上限23.12元/股测算
股份类别 回购前 回购后（预计）
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 比例
有限售条件股 5,502,032,887 69.61% 5,602,619,453 70.88%
无限售条件股 2,402,334,435 30.39% 2,301,747,869 29.12%
合计 7,904,367,322 100.00% 7,904,367,322 100.00%
则公司总股本将减少，预计公司股权结构变化情况如下：
按回购金额上限人民币400,000万元、回购价格上限23.12元/股测算
股份类别 回购前 回购后（预计）
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 比例
有限售条件股 5,502,032,887 69.61% 5,502,032,887 71.17%
无限售条件股 2,402,334,435 30.39% 2,229,324,055 28.83%
合计 7,904,367,322 100.00% 7,731,356,942 100.00%
按回购金额下限人民币232,556.14万元、回购价格上限23.12元/股测算
股份类别 回购前 回购后（预计）
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 比例
有限售条件股 5,502,032,887 69.61% 5,502,032,887 70.50%
无限售条件股 2,402,334,435 30.39% 2,301,747,869 29.50%
合计 7,904,367,322 100.00% 7,803,780,756 100.00%
注：上述回购前有限售条件股及无限售条件股数量为经中
