000922 深市 佳电股份

股票代码：000922    股票简称：佳电股份    上市地点：深圳证券交易所
 哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司
    重大资产购买暨关联交易报告书

          （草案）（修订稿）

              交易对方                            住所或通讯地址

        哈尔滨电气股份有限公司            哈尔滨市松北区创新一路 1399号

                  独立财务顾问

                  二零二三年八月


                          目 录


释义 ...... 7

  一、一般术语...... 7

  二、专业术语...... 8
声明 ...... 10

  一、上市公司声明...... 10

  二、交易对方声明......11

  三、证券服务机构声明...... 12
重大事项提示 ...... 13

  一、本次重组方案简要介绍...... 13

  二、本次交易对上市公司的影响...... 14

  三、本次交易决策过程和批准情况...... 15

  四、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见...... 15
  五、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本

  次重组报告书公告之日起至实施完毕期间的股份减持计划...... 15

  六、本次交易对中小投资者权益保护的安排...... 16
重大风险提示 ...... 21

  一、与本次交易相关的风险...... 21

  二、与标的公司相关的风险...... 22
第一章 本次交易概况 ...... 24

  一、本次交易的背景和目的...... 24

  二、本次交易的具体方案...... 26

  三、本次交易的性质...... 28

  四、本次交易对上市公司的影响...... 29

  五、本次交易决策过程和批准情况...... 30

  六、本次交易相关方作出的重要承诺...... 31

第二章 上市公司基本情况 ...... 42

  一、上市公司概况...... 42

  二、上市公司设立及股本变动情况...... 42

  三、上市公司前十大股东情况...... 52

  四、上市公司最近三十六个月的控制权变动情况...... 52

  五、上市公司最近三年重大资产重组情况...... 52

  六、上市公司最近三年主营业务发展情况...... 52

  七、上市公司最近三年一期主要财务指标...... 53

  八、上市公司控股股东及实际控制人概况...... 53
  九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚

  （与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚情况的说明...... 54
  十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关

  立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情况的说明...... 55
  十一、上市公司最近十二个月受证券交易所公开谴责的情况及其他重大失

  信行为的情况...... 55
第三章 交易对方基本情况 ...... 56

  一、交易对方基本情况...... 56

  二、交易对方与上市公司的关联关系说明...... 60

  三、交易对方向上市公司推荐的董事及高级管理人员情况...... 60

  四、其他事项说明...... 60
第四章 交易标的基本情况 ...... 62

  一、基本情况...... 62

  二、历史沿革...... 62

  三、股权结构及控制关系情况...... 67

  四、下属子公司情况...... 68

  五、主要资产的权属状况、主要负债和对外担保情况...... 69

  六、行政处罚、重大诉讼、仲裁等情况...... 74

  七、主营业务情况...... 75

  八、主要经营资质...... 87


  九、报告期内主要财务数据...... 87

  十、最近三年股权转让、增资、资产评估或改制的情况...... 89

  十一、拟购买资产为股权的相关说明...... 89

  十二、报告期内会计政策及相关会计处理...... 90
第五章 标的资产评估情况 ...... 93

  一、标的资产评估情况...... 93

  二、评估假设...... 94

  三、资产基础法评估情况...... 96

  四、收益法评估情况...... 146
  五、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专

  业鉴定等资料的说明...... 157

  六、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项...... 157
  七、评估基准日至重组报告书出具日的重要变化事项及其对评估结果的影

  响...... 158

  八、上市公司董事会对本次交易评估事项的意见...... 158

  九、上市公司独立董事对本次交易评估事项的意见...... 163
第六章 本次交易主要合同 ...... 165

  一、《现金购买资产协议》的主要内容...... 165

  二、《业绩补偿协议》的主要内容...... 168
第七章 本次交易的合规性分析...... 172

  一、本次交易符合《重组办法》第十一条的规定...... 172

  二、本次交易不属于《重组办法》第十三条规定的重组上市...... 175
  三、本次交易不适用《重组办法》第四十三条、第四十四条及其适用意见

  要求的相关规定的说明...... 175

  四、独立财务顾问和律师对本次交易合规性的意见...... 175
第八章 管理层讨论与分析 ...... 176

  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果...... 176

  二、标的公司的行业特点、行业地位及竞争情况...... 182


  四、本次交易对上市公司的影响分析...... 215
第九章 财务会计信息 ...... 219

  一、标的公司财务报表...... 219

  二、上市公司备考合并财务报表...... 224
第十章 同业竞争和关联交易 ...... 228

  一、同业竞争情况...... 228

  二、关联交易情况...... 230
第十一章 风险因素 ...... 241

  一、本次交易相关风险...... 241

  二、标的公司相关风险...... 242

  三、其他风险...... 245
第十二章 其他重大事项 ...... 246
  一、本次交易完成后上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用

  或为其提供担保的情况...... 246

  二、本次交易对于上市公司负债结构的影响...... 246

  三、上市公司最近十二个月内重大资产交易的情况...... 246

  四、本次交易对上市公司治理机制的影响...... 247
  五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情

  况的说明...... 247

  六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况...... 247
  七、关于“本次重组相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上
  市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定不得参与任何

  上市公司重大资产重组情形”的说明...... 249

  八、本次交易的必要性分析...... 249
  九、本次交易中上市公司不存在有聘请其他第三方机构等情况的说明.... 251
第十三章 独立董事及证券服务机构对本次交易的结论性意见...... 253

  一、独立董事对本次交易的独立意见...... 253


  二、独立财务顾问意见...... 256

  三、法律顾问意见...... 256
第十四章 本次交易相关的中介机构...... 258

  一、独立财务顾问...... 258

  二、法律顾问...... 258

  三、财务审计机构...... 258

  四、备考审阅机构...... 258

  五、资产评估机构...... 259第十五章 上市公司全体董事、监事、高级管理人员及相关中介机构的声明.. 260

  一、上市公司全体董事声明...... 260

  二、上市公司全体监事声明...... 261

  三、上市公司全体高级管理人员声明...... 262

  四、独立财务顾问声明...... 263

  五、法律顾问声明...... 264

  六、财务审计和备考审阅机构声明...... 265

  七、评估机构声明...... 266
第十六章 备查文件 ...... 267

  一、备查文件...... 267

  二、备查地点...... 267
附件一：哈电动装拥有的授权专利...... 269

                        释义

  本报告书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、一般术语

 上市公司/佳电股份    哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司（股票简称为“佳电股
 /本公司/公司      指 份”，股票代码为“000922”），曾用名“阿城继电器股份有限
                    公司”（简称“阿继电器”）

 交易对方/哈电股份 指 哈尔滨电气股份有限公司，港股股票简称为“哈尔滨电气”，股
 /哈尔滨电气          票代码“01133.HK”

 标的公司/哈电动装 指 哈尔滨电气动力装备有限公司
 交易标的/标的资产 指 哈尔滨电气动力装备有限公司 51.00%股权
 /拟购买资产
 本次交易/本次重组 指 上市公司拟以支付现金的方式购买哈电股份所持有的哈电动装
 /本次重大资产重组    51.00%股权的行为

 报告书/本报告书/ 指 《哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司重大资产购买暨关联
 重组报告书          交易报告书（草案）》

 哈电集团          指 哈尔滨电气集团有限公司

 佳木斯电机厂、佳 指 佳木斯电机厂有限责任公司
 电厂

 阿继电器          指 阿城继电器股份有限公司

 阿继集团          指 阿城继电器集团有限公司

 哈电阀门          指 哈电集团哈尔滨电站阀门有限公司

 国务院国资委      指 国务院国有资产监督管理委员会

 国防科工局        指 国家国防科技工业局

 过渡期间          指 自评估基准日（不包括基准日当日）起至标的资产交割日（包括
                    交割日当日）止的期间

 审计报告          指 中审众环出具的众环审字（2023）1400090号《审计报告》

 备考审阅报告      指 中审众环出具的众环阅字（2023）1400001号《审阅报告》

 法律意见书        指 《北京市通商律师事务所关于哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有
                    限公司重大资产购买暨关联交易的法律意见书》

 资产评估报告、评    《哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司拟现金收购哈尔滨电
 估报告            指 气股份有限公司持有哈尔滨电气动力装备有限公司 51%股权评估
                    项目资产评估报告》

 《现金购买资产协    《哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司与哈尔滨电气股份有
 议》/《支付现金购 指 限公司之支付现金购买资产协议》
 买资产协议》
 《业绩补偿协议》  指 《哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司与哈尔滨电气股份有