证券代码：000826 证券简称：桑德环境 公告编号：2014-21
桑德环境资源股份有限公司关于收购河南恒昌
贵金属有限公司60%股权暨对其进行增资事项的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，
公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要内容及风险提示
1、交易事项：桑德环境资源股份有限公司（以下简称“桑德环境”、“公司”或“本公
司”）拟以8,128.96万元人民币收购洛阳德茂康石化有限公司所持河南恒昌贵金属有限公司
（以下简称“恒昌公司”）36.29%股权、拟以5,311.04万元人民币收购河南九福来科技集团
股份有限公司所持恒昌公司23.71%的股权，本次股权收购完成后，公司将合并持有恒昌公
司60%股权，成为其控股股东。同时，公司将与恒昌公司其他股东方共同对其进行同比例增
资，增资总金额为3,000万元人民币，将其注册资金由1,900万元人民币增至为4,900万元
人民币，以实施恒昌公司从事家电拆解回收业务以及再生资源贵金属回收经营业务资金需
求。
在公司本次收购恒昌公司60%股权完成过户后，公司与恒昌公司其他股东方同比例对恒
昌公司进行增资，其中公司认缴新增出资额1,800万元人民币，洛阳德茂康石化有限公司认
缴新增出资额876万元人民币，河南九福来科技集团股份有限公司认缴新增出资额324万元
人民币，股权转让完成后以及增资后，各方股东所持恒昌公司股权比例不变。
2、交易标的：河南恒昌贵金属有限公司60%股权；
3、交易目的：恒昌公司主要经营业务为废旧电器拆解及回收利用，工业危废回收利用
和拆解及提炼的贵金属冶炼产品生产和销售，恒昌公司从事对废旧电器的无害化回收处理、
工业危废处理业务以及再生资源回收利用业务，符合国家循环经济发展产业政策，符合公司
主营业务战略发展方向，公司本次股权收购有利于公司加快再生资源回收利用领域业务发展
速度，公司本次股权收购设置盈利补偿约定（详见第六节，其他关于本次股权收购的重要事
项说明），如未来盈利预期实现，能够完善公司环保细分领域战略布局，增加新的盈利增长
点，符合公司全体股东利益。
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4、交易风险：本次收购以市盈率法作为定价依据，基于对于恒昌公司未来承诺实现的
净利润作为定价的基础，如未能在未来承诺期限实现承诺净利润，则公司存在投资损失风险、
股权资产的减值风险等；同时公司本次股权收购也存在未来经营管理、流动资金需求以及产
业政策调整风险，特提请投资者关注本公告“第八节 关于风险因素及应对措施”，敬请广
大投资者注意投资风险。
5、交易需要履行的程序：公司本次收购洛阳德茂康石化有限公司、河南九福来科技集
团股份有限公司（以下简称“原股东方”）合计所持恒昌公司60%股权的交易总价款为13,440
万元人民币，本次股权收购总价款占公司最近一期经审计净资产的3.06%，占公司最近一期
经审计总资产的1.80%。本次股权收购事项不构成关联交易事项，本次交易不构成《上市公
司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组,该项股权收购事项已经本公司第七届董事
会第二十次会议审议通过。
一、 交易概述
1、本次股权收购的基本情况：
（1）为了使公司实施再生资源回收利用领域业务布局及经营战略，经公司管理层与恒
昌公司股东方共同协商一致，公司拟以8,128.96万元人民币收购洛阳德茂康石化有限公司
所持恒昌公司36.29%股权、拟以5,311.04万元人民币收购河南九福来科技集团股份有限公
司所持恒昌公司23.71%的股权，本次收购涉及的股权收购交易金额为人民币13,440万元人
民币，资金来源为公司自有资金。
（2）恒昌公司股东方情况介绍：
恒昌公司注册资金为人民币1,900.00万元人民币，其股权结构如下:
股东名称或姓名 出资金额（人民币万元） 比例(%)
洛阳德茂康石化有限公司 1,244.31 65.49
河南九福来科技集团股份有限公司 655.69 34.51
合 计 1,900.00 100.00
公司本次收购非关联法人洛阳德茂康石化有限公司以及河南九福来科技集团股份有限
公司合计所持恒昌公司60%股权在股权变更过户完成后，公司将成为恒昌公司的控股股东，
恒昌公司在本次股权转让完成后，股权结构如下：
股东名称 出资金额（人民币万元） 比例(%)
桑德环境资源股份有限公司 1,140.00 60.00
2
洛阳德茂康石化有限公司 554.80 29.20
河南九福来科技集团股份有限公司 205.20 10.80
合计 1,900.00 100
公司将在本次股权收购同时将与恒昌公司其他股东方同比例对恒昌公司进行增资，其中
公司认缴新增出资额1,800万元人民币，洛阳德茂康石化有限公司认缴新增出资额876万元
人民币，河南九福来科技集团股份有限公司认缴新增出资额324万元人民币，股权转让完成
后以及增资后，各方股东所持恒昌公司股权比例不变，恒昌公司在股权收购变更登记手续及
增资事项完成后，其股权结构如下：
股东名称 出资金额（人民币万元） 比例(%)
桑德环境资源股份有限公司 2,940.00 60.00
洛阳德茂康石化有限公司 1,430.80 29.20
河南九福来科技集团股份有限公司 529.20 10.80
合计 4,900.00 100
公司与恒昌公司以及其股东方均不存在关联关系，公司本次收购恒昌公司股权交易对方
与公司及公司前十名股东在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面不存在可能或已经造
成上市公司对其利益倾斜的其他关系。本次交易也未达到《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组，本次股权收购事项经公司第七届董事会第二十次会议
