证券代码：000801 证券简称：四川九洲 公告编号：2013045
四川九洲电器股份有限公司
关于收购四川九洲空管科技有限责任公司30%股权
暨关联交易进展公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
特别提示
1、本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组
管理办法》规定的重大资产重组。该交易事项需提交公司2013年度
第二次临时股东大会审议，股东大会提供网络投票方式；
2、该交易事项尚需取得绵阳市国资委、国家国防科技工业局相
关批复文件；
3、本次评估采用的是收益法，对未来收益的预测是专业评估机
构对标的公司的历史生产、财务数据的核实以及对行业的市场调研、
分析的基础上，根据其经营历史、市场需求与未来的发展等综合情况
做出的一种专业判断。由于收益法估值是建立在相关的假设前提和标
的公司盈利测算的基础上，各种假设前提和标的公司未来经营业绩
的不确定性会导致本次交易标的资产估值存在着一定风险。
上述事项敬请投资者关注。
一、交易事项概述
2013年8月9日，四川九洲电器股份有限公司（以下简称“四
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川九洲”或“公司”）第九届董事会2013年度第六次会议审议通过《关
于意向性收购四川九洲空管科技有限责任公司30%股权暨关联交易的
议案》，公司拟以现金方式收购控股股东四川九洲电器集团有限责任
公司（以下简称“九洲集团”）所持的四川九洲空管科技有限责任公
司（以下简称“空管公司”）30%的股权。
目前此次交易标的的审计评估工作已完成，根据评估结果最终确
定转让价格为27,197.31万元。2013年11月8日，公司第九届董事
会2013年度第九次（临时）会议审议通过了《关于收购四川九洲空
管科技有限责任公司30%股权暨关联交易的议案》,关联董事回避表
决，独立董事出具了事前认可及独立意见。该事项尚需提交公司股东
大会审议批准。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。
二、关联方情况、关联交易标的情况、交易目的及对公司的影响
详见2013年8月10日公司在《中国证券报》及巨潮资讯网上披
露的《关于意向性收购四川九洲空管科技有限责任公司30%股权暨关
联交易公告》（公告编号2013035）。
本次拟收购的股权不存在抵押、质押或者其他第三人权利，不存
在重大争议、诉讼或仲裁事项及查封、冻结等司法措施。收购标的公
司存在关联方资金占用，为向控股股东九洲集团缴纳的生产保证金，
金额为人民币2万元，九洲集团承诺在股东大会（2013年12月3日）
召开之前合理解决，确保不存在资金占用，公司将及时作出进展公告，
除此以外无其他资金占用情况。
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三、交易标的审计情况
经信永中和会计师事务所（具有证券、期货从业资格）出具的审
计报告(XYZH/2013CDA3019)，截止2013年6月30日，空管公司总资
产为53,555.69万元，总负债为28,906.45万元，应收账款为
13,840.39万元，净资产为24,649.24万元。2013年1-6月营业收入
为21,278.48万元，营业利润为3,982.95万元，净利润为3,281.46
万元。
四、交易标的评估情况
中联资产评估集团有限公司（具有证券、期货从业资格）对交易
标的进行评估，本次评估基准日为2013年6月30日，出具了《四川
九洲电器股份有限公司拟收购四川九洲空管科技有限责任公司股权
项目资产评估报告》评估报告（中联评报字[2013]第779号）。本次
评估采用收益法。
（一）评估结果及收益预测结果
1、 评估结果：
项目 审计后账面值（万元） 收益法评估价值（万元） 增值率
净资产 24,649.24万元 90,657.70万元 267.79%
2、按照评估报告的测算口径，标的公司对应2013年7-12月至
2018年预测的收益情况（单位：万元）：
预测年度
项目 2013年7-12月 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年及以后
营业收入 28,951.48 65,315.30 78,900.08 90,162.28 100,036.59 100,036.59
营业成本 18,319.11 41,246.01 49,965.45 57,094.98 63,351.83 63,351.83
营业税金及附加 497.32 648.75 783.68 895.54 993.62 993.62
营业费用 711.95 1,369.94 1,654.51 1,871.77 2,063.93 2,063.93
管理费用 4
