广发证券股份有限公司
（A 股股票代码：000776 H 股股票代码：1776）
二○二○年度报告
2021 年 03 月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人孙树明先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人（会计主管人员）王莹女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。
公司 2020 年度财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审
计，并出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分红派息股权登记日股份数为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4.5 元（含税）。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7
第三节 董事长致辞 ...... 26
第四节 公司业务概要 ...... 28
第五节 经营情况讨论与分析 ...... 32
第六节 重要事项 ...... 68
第七节 股份变动及股东情况 ...... 87
第八节 优先股相关情况 ...... 91
第九节 可转换公司债券相关情况 ...... 91
第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 92
第十一节 公司治理 ...... 109
第十二节 公司债券相关情况 ...... 140
第十三节 财务报告 ...... 149
第十四节 备查文件目录 ...... 150
释义
释义项 释义内容
报告期 指 2020 年度（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日）
本公司、公司、母公司、广发证券 指 广发证券股份有限公司
本集团、集团 指 本公司及并表范围内的子公司（附属公司）
吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
中山公用 指 中山公用事业集团股份有限公司
香港结算代理人 指 香港中央结算（代理人）有限公司
广发基金 指 广发基金管理有限公司
广发控股香港 指 广发控股（香港）有限公司
广发经纪（香港） 指 广发证券（香港）经纪有限公司
广发资管（香港） 指 广发资产管理（香港）有限公司
广发投资（香港） 指 广发投资（香港）有限公司
广发融资（香港） 指 广发融资（香港）有限公司
广发全球资本 指 广发全球资本有限公司
广发期货 指 广发期货有限公司
广发期货（香港） 指 广发期货（香港）有限公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
广发乾和 指 广发乾和投资有限公司
广发资管 指 广发证券资产管理（广东）有限公司
广发融资租赁 指 广发融资租赁（广东）有限公司
广发合信 指 广发合信产业投资管理有限公司
广东股权中心 指 广东股权交易中心股份有限公司
易方达基金 指 易方达基金管理有限公司
证通公司 指 证通股份有限公司
证金公司 指 中国证券金融股份有限公司
中国境内、境内 指 中国大陆地区
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国保监会 指 原中国保险监督管理委员会
广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
深交所上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
证券及期货条例 指 香港证券及期货条例（香港法例第 571 章）
融资融券 指 公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取
担保物的经营活动。
以股票价格指数为标的物的金融期货合约，即以股票市场的股价指数为交易
股指期货 指 标的物，由交易双方订立的、约定在未来某一特定时间按约定价格进行股价
指数交易的一种标准化合约。
股票质押式回购 指 符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金
融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定
约定购回式证券交易 指 在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公
司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户
的交易。
新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
QDII 指 合格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional Investors）
QFII 指 合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）
RQFII 指 人 民 币 合 格 境 外 投 资 者 （ RMB Qualified Foreign Institutional
Investors）
ETF 指 Exchange Traded Funds，即交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所
交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
FICC 指 固 定 收 益 证 券 、 货 币 及 商 品 期 货 （ Fixed Income ,Currencies &
Commodities）
ISDA 协议 指 国 际 掉 期 与 衍 生 品 协 会 （ International Swaps and Derivatives
Association）为国际场外衍生品交易提供的标准协议文本及其附属文件
GMRA 协议 指 全球回购主协议（Global Master Repurchase Agreement）
MSCI 指数 指 摩根士丹利资本国际公司（Morgan Stanley Capital International，又译
明晟）编制的指数
VaR 指 风险价值（Value at Risk）
A 股 指 每股面值人民币 1.00 元的内资股，于境内交易所上市并以人民币买卖。
H 股 指 每股面值人民币 1.00 元的外资股，于香港联交所上市并以港元买卖。
年审注册会计师、核数师、安永 指 公司聘请的会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会
计师事务所
WIND 指 万得信息技术股份有限公司向客户提供金融数据和分析工具的金融终端
2020 年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
重大风险提示
公司经营过程中面临各类风险，主要包括：因国家宏观经济政策及其调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管制度及交
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