000726 深市 鲁 泰Ａ

            LU THAI TEXTILE CO., LTD.

              INTERIM REPORT 2022

                        August 2022


      Part I Important Notes, Table of Contents and Definitions

The Board of Directors (or the “Board”), the Supervisory Committee as well as the directors,
supervisors and senior management of Lu Thai Textile Co., Ltd. (hereinafter referred to as the
“Company”) hereby guarantee the factuality, accuracy and completeness of the contents of
this Report and its summary, and shall be jointly and severally liable for any
misrepresentations, misleading statements or material omissions therein.

Liu Zibin, the Company’s legal representative, and Zhang Keming, head of accounting affairs
and head of the accounting department (equivalent to accounting manager) hereby guarantee
that the Financial Statements carried in this Report are factual, accurate and complete.

All the Company’s directors have attended the Board meeting for the review of this Report
and its summary.

The Company is subject to the disclosure requirements for listed companies engaging in
textile and apparel as stated in Guideline No. 3 of the Shenzhen Stock Exchange for Self-
regulation of Listed Companies—Industry-specific Information Disclosure.

Since 2022, affected by domestic pandemic rebound and more complicated international,
political and economic environments, China's textile industry has faced regional phased work
and production stoppages, blocked logistics operations and hikes in the prices of raw
materials. Since May, as the domestic pandemic control has become steady and the recovery
in production and logistics accelerated, leading operating indicators of the textile industry
have rallied despite pressure, reflecting robust resilience and anti-risk ability under the
support of national "stable growth" policies and measures. On the other hand, China's
exported textiles and apparel achieved steady growth. Data from the China's Customs shows
that in the first half of 2022, the country's exported textiles and apparel totaled USD156.49
billion, a year-on-year increase of 11.7%. Under the support of a rise in export prices, the
exported amount hit a record high year on year. In terms of export markets, the supply chain
of textile in Southeast Asia and other countries operates normally this year, which drives the
sound growth of supply chains of exported fabrics, yarns and other supporting products. In
the first half of 2022, China exported textiles and apparel of USD27.71 billion to the ASEAN,
up 23.3% year on year. In addition, the country's export to the member states of the Regional
Comprehensive Economic Partnership ("RCEP") amounted to USD45.57 billion, up 13.7%
year on year, demonstrating that the implementation of the RCEP benefits a steady and sound
export environment. In 2022, the textile industry is confronted with complicated development
status and challenges to stable operations. Moreover, the production and operating pressure
textile enterprises face is prominent.

The Company has no interim dividend plan, either in the form of cash or stock.

This Report and its summary have been prepared in both Chinese and English. Should there
be any discrepancies or misunderstandings between the two versions, the Chinese versions
shall prevail.


                  Table of Contents


Part I Important Notes, Table of Contents and Definitions...... 2

Part II Corporate Information and Key Financial Information...... 6

Part III Management Discussion andAnalysis......9
Part IV Corporate Governance......31

Part V Environmental and Social Responsibility......35

Part VI Significant Events......39

Part VII Share Changes and Shareholder Information......48

Part VIII Preferred Shares......62
Part IX Bonds......63
Part X Financial Statements......67

              DocumentsAvailable for Reference

1. The financial statements signed and stamped by the Company’s legal representative and head of accounting
affairs and head of the accounting department; and

2. The originals of all the Company’s announcements and documents disclosed to the public during the Reporting
Period on Securities Times, Shanghai Securities News, China Securities Journal and Ta Kung Pao.


                        Definitions

                  Term                                              Definition

The “Company”, “LTTC”, “Issuer” or “we”      Lu Thai Textile Co., Ltd. and its consolidated subsidiaries, except where the
                                          context otherwise requires

The Board of Directors                      The Board of Directors of Lu Thai Textile Co., Ltd.

The Supervisory Committee                  The Supervisory Committee of Lu Thai Textile Co., Ltd.

CSRC                                    The China Securities Regulatory Commission

RMB, RMB’0,000                          Expressed in the Chinese currency of Renminbi, expressed in ten thousand
                                          Renminbi

The “Company Law”