沈阳惠天热电股份有限公司关于
挂牌转让惠天房地产公司51%股权的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
特别提示：
1、本公司拟在沈阳联合产权交易所公开挂牌转让所持有的沈阳惠天房地产开发有限公司（以下简称“惠天房地产”）51%股权（以下简称“本次股权转让”或“本次交易”）。
2、本次股权转让价格以惠天房地产经评估的股东全部权益价值为基础，不低于公司拟转让股权对应的评估价值。评估价值已经过国资管理部门核准。
3、本次股权转让不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4、本次股权转让不存在重大法律障碍。
5、本次股权转让已经公司第八届董事会2018年第四次临时会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。尚需取得国资管理部门批复手续。
6、本次交易交易对方、交易价格以及是否构成关联交易尚无法确定，交易能否完成存在一定不确定性。
一、交易概述
2018年11月8日，沈阳惠天热电股份有限公司（本文简称“公司”“本公司”“惠天热电”）第八届董事会2018年第四次临时会议审议通过了《关于公开挂牌转让惠天房地产51%股权的议案》（表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权），同意公司在沈阳联合产权交易所以公开挂牌方式转让公司持有的惠天房地产51%股权。经国资管理部门核准，惠天房地产全部股东权益的评估价值为17917.31万元，公司持有的51%股权挂牌转让价格不低于9137.8281万元。
独立董事对本事项发表了同意的独立意见。本事项尚需提交公司股东大会审议通过。尚需取得国资管理部门批复手续。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不存在重大法律障碍，公司将根据交易进展情况
及时履行持续的信息披露义务。
本次股权转让采取在沈阳联合产权交易所公开挂牌寻求意向受让方的方式进
行，交易对方和交易价格以及是否构成关联交易尚无法确定，交易能否完成存在一
定不确定性。
二、交易对方基本情况
因本次交易采取公开挂牌转让方式，目前尚不能确定交易对方。公司将根据转
让进展及时披露交易对方情况。
三、交易标的基本情况
1、交易标的概况
本次公开挂牌转让的标的为惠天房地产51%股权，该股权不存在质押担保情况，
亦不存在其他法律禁止或限制交易的情况。经具有执行证券、期货相关业务资格的
评估机构北京金开资产评估有限公司评估，惠天房地产51%的股权对应的评估价值为
9137.8281万元。
2、交易标的基本情况
（1）企业名称：沈阳惠天房地产开发有限公司
（2）企业性质：有限责任公司
（3）住所及主要办公地点：沈阳市沈河区八纬路29-1-1号
（4）法定代表人：杨文刚
（5）注册资本：1000万元人民币
（6）实际控制人：沈阳市国资委
（7）统一社会信用代码：91210100701908177K
（8）经营期限：自1993年12月30日起至2023年12月29日日止
（9）经营范围：房地产开发，集中供热工程开发，商品房销售，土地整理
（10）股东情况：沈阳惠天热电股份有限公司持有100%股权
（11）主要财务数据（合并财务报表主要数据）：
单位：
元
项 目 2017年12月31日 2018年6月30日
（经审计） （经审计）
资产总额 484,427,752.23 408,126,117.71
净资产 4,491,277.58 5,598,031.68
项 目 2017年度（经审计） 2018年1-6月（经审计）
营业收入 74,685,017.88 46,385,305.39
营业利润 -14,711,289.56 3,615,924.72
净利润 -13,151,643.25 2,050,534.26
经营活动产生的现金流量净额 9,404,470.21 -47,328,264.84
3、交易标的历史沿革
惠天房地产的前身为沈阳热力房地产开发公司（以下简称“热力房地产”），
成立于1993年12月，注册资本300万元，全民所有制企业。主办单位为沈阳市热力供
暖公司（即本公司前身）。1998年6月，热力房地产增资200万元，增资后注册资本
为500万元，出资方为本公司。1998年10月，热力房地产改制为惠天房地产，改制后
注册资本为1000万元。
4、交易标的审计情况
惠天房地产基准日2018年6月30日财务会计报表已经具有证券期货相关业务许可
的北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）审计，主要财务数据见前文。审计
的具体内容详见公司同期刊载在巨潮资讯网上的《专项审计报告》（中正天通
〔2018〕特审字第0901106号）。
5、交易标的评估情况
北京金开资产评估有限公司受托对标的公司股东全部权益在评估基准日的市场
价值进行了评估，出具了《资产评估报告书》（金开评报字〔2018〕第146号）。评
估机构资格：北京金开资产评估有限公司具备资产评估资格和证券期货相关业务评
估资格。
评估目的：本次评估系对惠天房地产于2018年6月30日的股东全部权益价值进行
评估，仅作为公司拟公开挂牌转让所持有惠天房地产51%的股权时了解其市场价值之
参考。
评估对象：惠天房地产的股东全部权益价值（100%的股权）
评估范围：惠天房地产申报的截至2018年6月30日的全部资产以及相关负债
价值类型：本次评估价值类型为市场价值
评估基准日：2018年6月30日
评估方法：本次评估采用成本法（又称资产基础法）对惠天房地产的股东全部
权益价值进行评估
评估结论：在惠天房地产持续经营和本报告载明的评估目的及价值定义、假设
及限制条件下，公司持有的惠天房地产100%的股权于评估基准日2018年6月30日的
评估结果为：人民币17917.31万元。
具体评估结果如下表所示：
单位：
万元
项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率％
A B C=B-A D=C/A×100%
1 流动资产 29,538.86 39,013.10 9,474.24 32.07
2 非流动资产 1,237.43 8,247.86 7,010.43 566.53
3 其中：可供出售金融资产 - - - -
4 持有至到期投资 - - - -
5 长期应收款 - - - -
6 长期股权投资 1,226.26 8,234.90 7,008.64 571.55
7 投资性房地产 - -
8 固定资产 11.17 11.79 0.62 5.55
9 在建工程 - - - -
10 工程物资 - - - -
11 固定资产清理 - - - -
12 生产性生物资产 - - - -
13 油气资产 - - - -
14 无形资产 - 1.17 1.17 -
15 开发支出 - - - -
16 商誉 - - - -
17 长期待摊费用 - - - -
18 递延所得税资产 - - - -
19 其他非流动资产 - - - -
20 资产总计 30,776.29 47,260.96
