本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
华融创新投资股份有限公司
拟进行减资回购项目
资产评估说明
中联评报字[2018]第2116号
中联资产评估集团有限公司
二〇一八年十一月十日
目 录
第一部分 关于评估说明使用范围的声明.............................................1
第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明............................2
第三部分 资产清查核实情况说明.........................................................3
一、评估对象与评估范围说明...................................................................3
二、资产核实情况总体说明.......................................................................5
第四部分资产基础法评估说明.............................................................11
一、流动资产评估技术说明...................................................................11
二、长期股权投资评估技术说明...........................................................16
三、固定资产评估技术说明...................................................................24
四、无形资产评估技术说明...................................................................28
五、长期待摊费用评估技术说明...........................................................29
六、递延所得税资产评估技术说明.......................................................30
七、以摊余成本计量的金融资产评估技术说明...................................30
八、负债评估技术说明...........................................................................31
第五部分评估结论.................................................................................34
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第一部分 关于评估说明使用范围的声明
本资产评估说明，仅供评估主管机关、企业主管部门备案审查资产评估报告和相关监管部门检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规定，材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得见诸于公开媒体；任何未经评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评估报告使用者。
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二〇一八年十一月十日
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第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明
本评估说明该部分内容由委托人和被评估单位共同撰写，并由委托人单位负责人和被评估单位负责人签字，加盖相应单位公章并签署日期。详细内容请见《企业关于进行资产评估有关事项的说明》。
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第三部分 资产清查核实情况说明
一、评估对象与评估范围说明
(一)评估对象与评估范围内容
评估对象为华融创新投资股份有限公司股东全部权益价值，评估范围是华融创新投资股份有限公司经审计的全部资产、负债，包括流动资产和非流动资产及负债，截至评估基准日，根据经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审定的财务报表，华融创新投资股份有限公司资产、负债及股东全部权益价值如下表所示。
表1华融创新投资股份有限公司2018年6月30日财务状况表
单位：万元
项目 母公司口径 合并口径
资产总额 897,316.10 898,459.17
负债总额 846,539.88 842,546.29
净资产/归母净资产 50,776.22 55,912.88
上述资产与负债数据经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了天职业字[2018]21484号无保留意见审计报告。评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
(二)主要资产情况
在评估基准日华融创新投资股份有限公司母公司口径资产总额为897,316.10 万元，主要资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产、其他应收款、以摊余成本计量的金融资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、递延所得税资产及其他资产等。
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其中：
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产主要为华融创新投资股份有限公司在评估基准日持有的非上市公司股权、信托产品等，截至基准日余额合计25.46亿元。
以摊余成本计量的金融资产主要为华融创新投资股份有限公司通过并表基金投资的信托产品等固定收益类项目，截至基准日余额合计41.30亿元。
实物资产账面值86.24万元，占评估范围内总资产的0.0096%。为电子设备及办公家具等。该类资产具有以下特点：
1.纳入评估范围电子设备及办公家具主要为被评估单位办公用的电脑、打印机及办公家具等，以上资产均处于正常使用状态。
2.实物资产主要分布在企业办公地点。
以上资产全部为华融创新投资股份有限公司所有。
(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
截至基准日2018年6月30日，华融创新投资股份有限公司申报范围内的无形资产为可信安全应用系统V8.0软件，账面余额合计2.30万元。
此外无账面未记录的无形资产。
(四)企业申报的表外资产的类型、数量
截止至评估基准日2018年6月30日，华融创新投资股份有限公司申报范围内无表外资产。
(五)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和
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账面金额(或者评估值)
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面价值数据引自天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计的华融创新投资股份有限公司于评估基准日的资产负债表。
除此之外，未引用其他机构的报告内容。
二、资产核实情况总体说明
(一)资产核实人员组织、实施时间和过程
根据本次评估的特点，评估机构确定了资产核实的主要内容是华融创新投资股份有限公司的资产及负债的存在与真实性，具体以被评估单位提供的评估基准日的经审计资产负债表为准，经核实无误，确认资产及负债的存在。为确保资产核实的准确性，评估机构制定了详细的尽职调查计划和清单，确定的尽职调查内容主要是：
1.本次评估的经济行为背景情况，主要为委托人和被评估单位对本次评估事项的说明；
2.评估对象存续经营的相关法律情况，主要为评估对象的有关章程、投资出资协议、合同情况等；
3.评估对象执行的会计制度以及固定资产折旧方法等；
4.评估对象执行的税收政策（如税率、税费及纳税）及其变动情况；
5.华融创新投资股份有限公司的行业监管要求及执行情况；
6.华融创新投资股份有限公司主要经营优势和风险，包括：国家政策优势和风险、产品优势和风险、市场（行业）竞争优势和风险、财务（债务）风险、汇率风险等；
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7.近年经审计的资产负债表、利润表、现金流量表以及营业收入明细表和成本费用明细表；
8.有关对外股权投资以及下属单位机构的情况；
9.与本次评估有关的其他情况。
(二)影响资产核实的事项及处理方法
1.产权瑕疵事项
截止至评估基准日，被评估单位不存在产权瑕疵事项。
2.抵押担保
（1）被评估单位担保情况
关联担保情况
担保是否已经履
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
中国华融资产管华融创新投资股
200,000,000.00 2016/12/15 2018/12/14 否
理股份有限公司 份有限公司
中国华融资产管华融创新投资股
500,000,000.00 2016/12/22 2019/12/20 否
理股份有限公司 份有限公司
中国华融资产管华融创新投资股
500,000,000.00 2016/12/22 2018/12/21 否
理股份有限公司 份有限公司
中国华融资产管华融创新投资股
500,000,000.00 2017/9/18
