证券代码：000670 证券简称：*ST 盈方 公告编号：2022-072
盈方微电子股份有限公司
恢复上市公告书
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要声明与提示：
一、本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确、完整，对上市公告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
二、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公告内容中财务会计报告的真实、准确、完整。
三、本次股票恢复上市后，本公司经营与收益的变化由本公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本次恢复上市公告书内容存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
四、公司股票恢复上市的首个交易日为 2022 年 8 月 22 日，该日公司 A 股
股票交易不设涨跌幅限制不纳入指数计算。公司于 2022 年 8 月 11 日向深圳证
券交易所提交了《关于撤销公司股票交易退市风险警示及其他风险警示的申请》，
经深圳证券交易所审核同意，自 2022 年 8 月 22 日起公司股票交易撤销退市风
险警示及其他风险警示。公司股票自恢复上市首日起简称变更为“盈方微”，并自恢复上市首日后的次一交易日起，交易涨跌幅限制为 10%。
五、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则（2018 年修订）》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。公司提醒广大投资者注意：公司指定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）。凡本恢复上市公告书未涉
及的有关内容，请投资者查阅公司历年刊登在上述指定媒体的定期报告及临时公告内容。
六、本次公司股票恢复上市后，公司存在的主要风险：
（一）经济周期波动的风险
电子元器件是现代电子工业的基础，是现代信息技术设备和系统的核心元件，广泛应用于消费电子、通信设备、汽车电子、物联网等国民经济各领域，电子元器件产品的市场需求不可避免地会受到宏观经济波动的影响。因此，若未来宏观经济发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）电子元器件分销行业市场竞争加剧的风险
近年来，中国的电子元器件分销市场规模快速增长，同时由于受到资金、人员、资源以及海外分销商强势竞争等因素限制，本土分销商普遍规模较小，处于高度分散的市场格局。电子元器件分销行业的上游产品线多元化，下游客户分散，上游代理权和下游客户资源处于分割、稳定的状态，单个分销商很难打破细分领域的壁垒获取竞争对手的代理产品线和客户。大型分销商可以享受规模效应，提升对原厂的议价能力，降低系统采购成本、仓储物流成本，强化对整体供应链的把控能力。
随着行业收购兼并的整合，行业内具备优质代理产品线和客户资源的分销企业数量增加，行业集中度提升，公司的电子元器件分销业务将面临更加激烈的市场竞争，如果未来公司不能保持竞争优势，将对公司的电子元器件分销经营造成不利影响。
（三）新冠疫情继续流行的风险
新冠肺炎疫情于 2020 年 1 月在全国爆发，尽管国内疫情很快得到控制，但
随着新冠肺炎疫情在全球的蔓延，一方面，疫情严重的国家采取了保持社交距离、停工停产等控制疫情的措施，而由于集成电路制造行业及下游的电子产品制造行业产业链遍及全球，疫情对集成电路产品的供应、需求均造成了影响；另一方面，疫情对全球正常的经济、生活也造成较大影响，导致短期内居民收入下降，对手机等消费电子产品的需求下降，进而对集成电路的需求造成影响。
如果新冠疫情继续处于全球大流行的状态，在短时间内得不到有效控制，或出现疫情反复的情况，将会对公司的经营造成不利影响。
（四）市场开发与业务整合的风险
在未来的业务发展中，如果公司在市场发展趋势的判断方面出现失误，没有能够在快速成长的应用领域推出适合的产品和服务，或者重点推广拓展的应用领域没有给其带来足够的订单，则公司的经营业绩将会受到较大不利影响。
公司通过重大资产购买新增电子元器件分销业务，将业务向产业链下游延伸，有利于公司增强持续经营与盈利能力，但如果公司对新增的电子元器件分销业务的人员薪酬管理、资金调配、财务核算等方面不能良好整合，可能导致新增的电子元器件分销业务与公司原有管理体系不能协同规范适应的风险。
（五）重要供应商和客户集中度高的风险
公司电子元器件分销业务的供应商和客户的集中度较高。2022 年上半年度，
公司对前五大供应商的采购金额占采购总额的比例为 88.27%。2022 年上半年度，公司对前五大客户的销售金额占营业收入的比例为 76.61%。
由于高端电子元器件的生产需要具有较强的研发能力及领先的生产工艺，原厂数量较少、市场份额集中，且公司和重要的供应商保持了长期的合作关系，所以公司的供应商较集中。同时，由于公司代理的电子元器件主要应用领域为手机，而手机行业市场竞争激烈，手机品牌商及 ODM 厂商的集中度较高，导致了公司下游客户的集中度也较高。
若未来公司与重要供应商或重要客户不再合作，将对公司的经营业绩产生重大影响。
（六）产品应用集中的风险
公司代理分销的电子元器件产品应用领域主要集中于手机行业。如未来因出现换机周期变长、渗透率难以提升等使得智能手机换机需求放缓甚至减少的不利影响，则会对公司电子元器件分销业务开展带来直接影响。随着 5G技术的成熟，2019 年 5G 手机开始商用，出货量保持快速增长。此外，5G 手机由于结构更加
复杂，单台手机对电子元器件的需求也增加。因此，5G 手机的商用为电子元器件分销行业的发展带来利好。但如果 5G 手机的发展不及预期，公司原有的产品线销售收入不能保持增长，也未能开拓新的产品线，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（七）重要产品线授权取消或不能续约的风险
由于电子元器件产品型号众多、应用行业广泛，电子元器件原厂一般专注研发、生产，其销售主要依靠专业的分销商来完成。而具有较强研发能力及领先生产工艺的高端电子元器件的原厂数量少、市场份额集中，因此能否取得原厂优质产品线的授权对于电子元器件分销商的业务发展至关重要。
根据行业惯例，电子元器件分销的代理协议一年一签。为了保持业务稳定，原厂一般也不会轻易更换代理商，但若公司重要的产品线授权被取消或代理证到期后无法再次取得原厂代理证，则因不能直接从该原厂采购产品，无法获得稳定、价优的货源，将对公司的经营业绩造成不利影响。
（八）商誉减值的风险
2020 年 9 月，公司完成了对华信科和 WorldStyle51%股权的收购，截至 2022
年 6 月 30 日，公司因此次收购形成的商誉为 45,456.41 万元。根据《企业会计准
则》规定，此次收购形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。根据 2022 年半年度商誉减值测试的情况，公司的商誉不存在减值。若华信科和 World Style 未来经营业绩未达预期，则公司存在商誉减值的风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。
（九）应收账款无法回收的风险
公司于 2020 年 9 月收购了华信科与 WorldStyle 的 51%股权，新增了电子元
器件分销业务，该业务规模较大。由于电子元器件分销业务的下游客户普遍存在
账期，公司应收账款规模也较大，截至 2022 年 6 月 30 日，公司的应收账款账面
价值为 73,474.60 万元，占总资产的比例为 49.08%。
目前公司的应收账款质量较好，客户主要为国内领先的手机指纹模组生产厂
商、手机 ODM 生产厂商及手机品牌商，客户资信情况良好。截至 2022 年 6 月
及客户经营状况的影响，公司未来仍存在部分应收账款无法收回的风险。
（十）存货管理及跌价的风险
电子元器件原厂的生产周期较长，而受到技术进步、市场变化等因素的影响，电子元器件产品的更新较快，公司电子元器件分销业务的主要客户对于供应商发货的时间要求较短。公司根据客户的需求或市场的情况预测客户需求提前备货，
以满足下游客户的柔性需求。截至 2022 年 6 月 30 日，公司存货账面价值为
20,283.75 万元，占同期总资产的比例为 13.55% 。
若公司商业判断出现失误导致库存大量积压则可能会对公司的存货变现能力带来影响；若存货价格低于可变现净值，则可能因需要计提存货跌价准备从而导致公司业绩下滑的风险。
（十一）人才流失的风险
公司下属子公司华信科与 World Style 在电子元器件产品分销行业已深耕多
年，形成了稳定而富有开拓精神的管理和经营团队。在公司重大资产收购过程中，公司也给予华信科与 World Style 主要经营者超额业绩奖励的激励措施，但未来如果公司不能保持有效激励机制并根据环境变化而不断完善，可能会影响到核心团队的积极性，甚至造成核心人员的流失，给公司的后续的整合和经营造成不利影响。
（十二）中小投资者诉讼风险
2019 年 11 月 4 日，公司收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》（[2019]114
号），因虚假信息披露行为，中国证监会对盈方微处以责令改正、给予警告并处以 60 万元罚款的行政处罚。
因虚假信息披露，截至本公告披露之日，已共计 14 名投资者先后向武汉市
中级人民法院提起民事诉讼，要求公司及相关主体承担民事赔偿责任，案由为证
券虚假陈述责任纠纷，涉诉金额合计 386,514.28 元。截至 2022 年 6 月 30 日，公
司已对上述诉讼案件计提预计负债 154,605.71 元。目前上述诉讼尚在审理之中。未来若有其他中小投资者向公司提起证券虚假陈述责任纠纷的诉讼，公司的赔偿
金额可能增大。
目录
释 义...... 9
第一节 相关各方简介...... 10
一、公司概况...... 10
二、保荐机构...... 10
三、法律顾问...... 11
四、审计机构...... 11
五、股票登记机构 ...... 11
第二节 恢复上市股票的种类、简称、证券代码...... 12
第三节 深交所核准本公司股票恢复上市决定的主要内容...... 13
第四节 董事会关于恢复上市措施的具体说明 ...... 14
一、通过重大资产重组恢复公司的持续经营能力 ...... 14 二、关联方提供资金支持，协助公司完成重大资产购买与缓解资金紧张..... 17
三、积极应对公司重大诉讼...... 18
四、积极配合公安机关完成对公司的立案侦查...... 20
五、完善公司治理机制 ...... 20
六、聘请中介机构，提出恢复上市申请 ...... 21
第五节 公司是否完全符合恢复上市条件及其依据的说明...... 23
一、公司符合恢复上市的主体资格 ...... 23
二、公司符合恢复上市的条件...... 24
第六节 主要风险因素分析 ...... 27
一、经济周期波动的风险...... 27
二、电子元器件分销行业市场竞争加剧的风险...... 27
三、新冠疫情继续流行的风险...... 27
四、市场开发与业务整合的风险 ...... 28
五、重要供应商和客户集中度高的风险 ...... 28
六、产品应用集中的风险...... 28
七、重要产品线授权取消或不
查看PDF原文
