股票代码：000598 股票简称：兴蓉投资
成都市兴蓉投资股份有限公司
CHENGDU XINGRONG INVESTMENT CO., LTD.
（成都市青羊区苏坡乡万家湾村）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
（北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层）
配股说明书公告时间：2013 年 2 月 19 日
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成都市兴蓉投资股份有限公司 配股说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收
益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说
明书中有关风险因素的章节。
1、本次配股以2011年12月31日公司股本1,153,571,700股为基数，向全体股
东每10股配售3股，共计可配售股份数量为346,071,510股。配股实施前，若因公
司派送红股或资本公积转增股本引起总股本变动，则配股基数同比例调整，配股
比例不变，可配售股数同比例调整。公司控股股东成都市兴蓉集团有限公司承诺
按照持股比例以现金全额认购其可配售股份，该事项已报四川省国有资产监督管
理委员会批复同意。
2、本次配股采用代销方式发行，若控股股东成都市兴蓉集团有限公司不履
行认配股份的承诺，或者配股代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配
售数量70%的，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
3、经公司2011年年度股东大会审议通过，本次发行完成后，公司本次发行
前的滚存利润由发行后的全体股东共同享有。
4、排水公司从事成都市中心城区污水处理服务的结算价格每三年核定一次，
首期（2009年1月1日至2011年12月31日）结算价格为1.62元/吨。依据排水公司
与成都市政府签署的《特许经营权协议》约定的目标投资回报率10%的定价原则，
成都市财政局以《市财政局关于对中心城区污水处理服务第二期结算价格核定的
批复》(成财投[2011]168号)确定第二期（2012年1月1日至2014年12月31日）结
算价格为1.53元/吨。假设2012年成都市中心城区污水处理量及公司其他业务情
况与2011年保持不变，则结算价格下调将导致公司合并报表归属于母公司股东的
净利润下降5.32%。结算价格下调将对第二个结算期间公司的盈利能力产生不利
影响。
5、根据《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202号）
的规定，并经主管税务机关批复，公司全资子公司排水公司、自来水公司和沃特
探测2009年度、2010年度享受西部大开发税收优惠待遇，企业所得税减按15%征
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收。2011年度至今上述三家公司经营业务未发生变化，同时，财政部、海关总署、
国家税务总局于2011年7月27日联合发布《关于深入实施西部大开发战略有关税
收政策问题的通知》（财税[2011]58号）将原西部大开发优惠政策顺延十年，但
享有优惠待遇的《西部地区鼓励类产业目录》（以下简称《目录》）尚未发布，依
据国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》 国
家税务总局公告2012年第12号），排水公司、自来水公司和沃特探测暂仍按15%
税率缴纳企业所得税。该《目录》发布后，若上述公司经营业务未在《目录》规
定的鼓励类产业之列，则存在自2011年起无法继续享受15%的所得税税收优惠的
风险。
6、为完善公司利润分配政策，提升对股东的回报水平，公司结合自身发展
战略和行业经营特点，制定了对投资者持续、稳定、科学的现金分红政策。2012
年6月15日召开的第六届董事会第二十六次会议及2012年7月4日召开的2012年第
一次临时股东大会审议通过了对公司章程的利润分配政策进行修订，规定“如无
重大投资计划或重大现金支出事项（募集资金投资项目除外）发生，公司最近三
年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之
三十”，并在公司章程中增加了利润分配政策的制定和修改、利润分配政策的披
露、具体利润分配方案的制定及审议的相关条款。
关于公司利润分配政策的具体内容、执行情况和未分配利润使用，请参见本
配股说明书“第四节 发行人基本情况十二、发行人的股利分配政策”所述。
7、公司分别于2012年10月26日、2013年1月22日发布了其未经审计的2012
年第三季度报告和2012年度业绩快报，具体信息内容可在深圳证券交易所网站、
巨潮资讯网站查询。本公司2012年年报的预约披露时间为2013年3月6日，本公司
承诺：根据目前情况所作的合理预计，本公司2012年年报披露后仍然符合配股的
发行条件。
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目 录
第一节 释义...............................................................................................8
第二节 本次发行概况 ............................................................................13
一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 13
二、本次发行的相关机构 ...................................................................................... 16
第三节 风险因素 ....................................................................................18
一、经营风险 .......................................................................................................... 18
二、市场风险 .......................................................................................................... 20
三、募集资金投资项目的相关风险 ...................................................................... 21
四、财务风险 .......................................................................................................... 22
五、政策风险 .......................................................................................................... 23
六、对控股子公司的管理控制风险 ...................................................................... 23
第四节 发行人基本情况 ........................................................................24
一、发行人的股本结构及前十名股东持股情况 .................................................. 24
二、发行人组织结构及其权益投资情况 .............................................................. 25
三、发行人控股股东和实际控制人情况 .............................................................. 27
四、发行人的主营业务 .......................................................................................... 28
五、行业基本情况 .................................................................................................. 31
六、发行人在行业中的竞争地位 .......................................................................... 51
七、发行人主营业务的具体情况 .......................................................................... 55
八、与业务相关的主要固定资产、无形资产 ...............
