证券代码：000534 证券简称：万泽股份
万泽实业股份有限公司
非公开发行A股股票预案
（第四次修订稿）
二〇一九年五月
公司声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的核准。
特别提示
一、本次非公开发行方案已经公司2016年2月29日召开的第九届董事会第四次会议、2016年10月28日召开的第九届董事会第十七次会议、2017年3月3日召开的第九届董事会第二十三次会议、2017年5月19日召开的第九届董事会第二十七次会议、2017年6月19日召开的第九届董事会第二十九次会议、2018年5月15日召开的第九届董事会第四十九次会议、2019年5月6日召开的第十届董事会第六次会议审议通过，并经2016年6月6日召开的2016年第三次临时股东大会、2017年6月5日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过、2018年5月31日第三次临时股东大会审议通过，尚需取得中国证监会的核准。
二、本次非公开发行股票的发行对象为不超过10名（含10名）的特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他境内法人投资者、自然人。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。发行对象认购的股份自股份上市之日起十二个月内不得转让。
三、本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行的发行期首日。本次非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
具体发行价格将在本次发行获得中国证监会发行核准批文后，由董事会和保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先、时间优先的原则，根据发行对象申购报价情况协商确定。
定价基准日至发行日期间，公司若发生派息、送股、转增股本等除权除息事项，本次发行价格将进行相应调整。
四、本次非公开发行的股票数量不超过145,000,000股，募集资金不超过130,000万元。定价基准日至发行日期间，公司若发生派息、送股、转增股本等除权除息事项，本次发行数量将进行相应调整。本次发行不会导致公司实际控制人发生变更。
本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将用于先进高温合金材料与构件制造建设项目中的建筑工程费用和设备购置、安装费用，全部属于资本性支出。
五、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》，公司进一步完善了利润分配政策。关于公司利润分配政策及最近三年分红等情况，请参见本预案“第四章公司的利润分配政策及执行情况”。
六、本次非公开发行股票不会导致公司股权分布不具备上市条件。
目录
公司声明...................................................................................................................................1
特别提示...................................................................................................................................2
目录.........................................................................................................................................4
释义.........................................................................................................................................6
第一章 非公开发行股票方案概要.......................................................................................7
一、发行人基本情况.......................................................................................................7
二、本次非公开发行的背景和目的...............................................................................8
三、本次非公开发行方案概要.....................................................................................11
四、本次发行是否构成关联交易.................................................................................14
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化.............................................................14
六、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序.........................14
第二章 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.....................................................15
一、本次募集资金的使用计划.....................................................................................15
二、本次募集资金投资项目的基本情况.....................................................................16
三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响.....................................................18
第三章 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.................................................19
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构
的变化情况.....................................................................................................................19
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.........................20
三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易
及同业竞争等变化情况.................................................................................................20
四、本次发行完成后公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，
或为控股股东及其关联人提供担保的情形.................................................................21
五、本次发行对公司负债情况的影响.........................................................................21
六、本次发行相关的风险说明.....................................................................................21
第四章 公司的利润分配政策及执行情况.........................................................................26
一、公司的利润分配政策.............................................................................................26
二、最近三年公司的利润分配情况.............................................................................29
三、公司2018-2020年的股东回报规划......................................................................30
第五章 本次非公开发行摊薄即期回报的分析及拟采取的填补回报措施.....................32
一、本次非公开发行对公司主要财务指标的潜在影响.............................................32
二、本次非公开发行相关特定风险提示.....................................................................34
三、本次非公开发行的必要性和合理性，募集资金投资项目与公司现有业务的关系，
以及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况.............................34
四、公司对本次非公开发行摊薄即期回报采取的具体措施.....................................37
五、相关承诺主体关于公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺.....................41
六、关于本次非公开发行摊薄即期回报的填补回报措施及相关承诺事项的审议程序
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