证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2021-021
渤海租赁股份有限公司 2020 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
卓逸群 董事 公务原因 金川
非标准审计意见提示
√ 适用 □ 不适用
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 渤海租赁 股票代码 000415
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王佳魏 马晓东
办公地址 北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦 20 楼 乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中天广场 39 楼
传真 010-59782368 0991-2327709
电话 010-58102680 0991-2327723
电子信箱 jiawei-wang@bohaileasing.com xd_ma1@bohaileasing.com
2、报告期主要业务或产品简介
近年来，公司以成为“全球领先的租赁产业集团”为发展目标，积极在租赁产业链上进行布局和拓展，现已形成了以飞机租赁为主，集装箱租赁、境内融资租赁为辅的业务格局。公司目前是A股市场上最大的以经营租赁为主业的上市公司，全球第三大飞机租赁公司、第二大集装箱租赁公司，在世界各地拥有逾30个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲。
（一）公司从事的主要业务及经营模式
报告期内，公司主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下：
1、飞机租赁业务
报告期内，公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon及天津渤海开展，核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构购买飞机，以经营租赁为主、售后回租为辅的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时，公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构，降低机队年龄以满足客户多样化的需求，并将销售收益重新投资于飞机租赁业务的扩张。
2、集装箱租赁业务
报告期内，公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSCL开展，核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱，然后以经营租赁的方式出租给船运公司等客户，获得租金收益。公司通过多样化的集装箱投资组合（包括干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱等主要类型），以长期租赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为全球客户提供多元化的集装箱租赁服务。
3、境内融资租赁业务
报告期内，公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展。公司的核心经营模式为向客户提供售后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将其自有资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租金；租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。
（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、飞机租赁行业发展情况及公司所处地位
飞机租赁行业从上个世纪七十年代开始发展, 并逐渐成为航空运输领域中重要的组成部分。凭借在提高机队灵活性及交付速度、节约航空公司流动资金、便于引进新机型等方面的优势，飞机租赁现已成为航空公司解决机队扩张与资金短缺矛盾的最有效途径。据Cirium统计数据，飞机租赁商以经营租赁方式持有或管理的商用飞机比例很快将超过现有服役飞机总数的50%，飞机租赁在全球航空业的影响力日益增强。
飞机租赁行业与全球航空运输业的发展情况高度相关，航空公司对租赁飞机的需求是租金收入增长的主要驱动因素。航空运输业为典型的周期性行业，其发展受全球经济状况、国际政治局势和燃油价格等多方面因素影响。2020年以来，疫情对全球经济和航空运输业造成了史无前例的负面冲击。2020年全球航空业客运量和营业收入均不足2019年的三分之一，净亏损约高达1185亿美元。新交付的商用飞机总量同比下降45%，创下过去20年最低水平，飞机制造商已通过减少飞机产量的方式平衡市场供需。
目前，疫情仍在持续，对航空运输业的整体影响尚难准确预计。但疫苗的推广及多国政府对航空业的支持有望显著改善航空业的复苏前景。飞机租赁商将继续凭借其资金优势支持航空公司节约流动资金、引进新机型。航空公司积极致力于使用自有飞机开展售后回租，也为飞机租赁商，尤其是资本实力雄厚、信用等级较高的飞机租赁商提供了市场机会。
截至2020年12月31日，公司自有、管理及订单飞机合计达到876架，主要为空客A320系列及波音737系列等主流单通道窄体机型，平均机龄约为5年，服务于全球61个国家的142家客户，为仅次于AerCap、GECAS的全球第三大飞机租赁公司。
2、集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位
自二十世纪六十年代以来，集装箱运输随着运输能力和运转效率的不断提升，现已成为促进全球经济发展不可或缺的一部分。集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业务同时产生，经过近几十年的长足发展，现已成为船运公司获得集装箱的主要方式，截至2019年末，全球51%的集装箱由集装箱租赁公司持有，前十大集装箱租赁公司保有的箱队规模占全球集装箱总量的49%。集装箱租赁行业的发展与全球经济、贸易以及集装箱运输量的增长息息相关，全球经济增长越快，集装箱贸易运输量越大，对集装箱租赁业务的需求也越大。集装箱租赁商更加青睐与下游客户签订长期租约（通常为5年以上），以规避短期市场波动风险并维持较高的箱队出租率。目前，集装箱租赁市场超80%的租约为长期租约，这一数字在1980年代仅为约20%。
2020年，全球海运市场经历了跌宕起伏的一年。上半年，疫情导致多国采取边界管控措施，严重影响了国际运输及货物贸易，全球集装箱货运需求断崖式下跌。但自2020年第三季度以来，随着全球经济贸易活动重新开放，消费者主要支出由旅游和娱乐转向商品消费，集装箱运输需求也随之反弹。贸易量激增叠加全球集装箱循环不畅、制造商生产效率短期内无法适应市场需求等因素导致市场出现“一箱难求”的局面，新集装箱采购价格不断升高，二手集装箱价格亦随之上涨。全球集装箱运价综合指数（World Container Index）在下半年迅速攀升并在2020年末突破5000美元/FEU，与2019年同期相比增长超200％。
截至2020年12月31日，公司自有和管理的集装箱合计约380万CEU，包括标准干箱、冷藏箱、罐式集装箱及特种箱等多个类型，平均出租率为98.3%，服务于全球757家客户，集装箱分布于全球150个港口，为全球第二大集装箱租赁公司（以CEU计）。
3、境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位
我国融资租赁行业起步于上世纪80年代，2000年被列入国家重点鼓励发展的产业。过去十年，我国融资租赁行业实现了显著增长，企业数量方面，从2011年的296家增长到2019年末的12,130家，年复合增长率高达60%；按融资租赁合同余额计算，行业规模已从2011年的9,300亿增长到2019年末的66,540亿，年复合增长率高达28%。2020年，疫情对实体经济及承租人的经营和偿债能力产生了较大的负面影响，租赁企业的不良率有所上升。截至2020年12月底，全国融资租赁企业数量约为
12,156家，较2019年末的12,130家增加了26家，增长率降至0.21%，合同余额约为65,040亿元人民币，相较于2019年底的66,540亿元减少约1,500亿元，同比下降2.3%，中国租赁业多年来首次出现负增长。
2020年6月9日，中国银保监会正式发布了《融资租赁公司监督管理暂行办法》，明确了融资租赁公司的业务范围和负面清单，新增融资租赁资产占比、融资租赁公司杠杆率等审慎监管指标内容。在外部实体经济承压、监管趋严和行业内部竞争日益加剧的推动下，我国租赁行业将加速内部的优胜劣汰，市场集中化趋势更加清晰。
公司全资子公司天津渤海注册资本为221亿元，是国内注册资本最大的内资融资租赁试点企业之一，在飞机租赁、基础设施租赁等领域具有较强的业务优势；公司控股子公司横琴租赁立足广东自贸区，辐射粤港澳湾区，业务覆盖高端设备租赁等领域。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：元
2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年
营业收入 27,417,721,000.00 38,802,730,000.00 -29.34% 41,290,683,000.00
归属于上市公司股东的净利润 -7,704,344,000.00 1,848,473,000.00 -516.80% 2,279,324,000.00
归属于上市公司股东的扣除非经 -7,397,087,000.00 1,074,234,000.00 -788.59% 1,241,963,000.00
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 14,446,691,000.00 19,875,636,000.00 -27.31% 20,434,852,000.00
基本每股收益（元/股） -1.2492 0.
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