证券代码：000410 证券简称：*ST沈机 公告编号：2017-46
沈阳机床股份有限公司
关于本次非公开发行股票后填补被摊薄即期回报
的措施的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
为贯彻执行《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等文件的规定和精神，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，沈阳机床股份有限公司（以下简称“公司”）就本次非公开发行A股股票（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的影响按照上述规定进行了认真分析，并制定了具体的摊薄即期回报的填补措施，具体内容说明如下：
一、本次发行对公司每股收益的影响
（一）影响分析的假设条件
以下假设仅为测算本次发行对公司每股收益的影响，不代表公司对2017年经营
情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
相关假设如下：
1、假设本次发行于2017年6月底完成。假设本次发行股票数量为244,589,272
股（此假设仅用于测算本次发行对公司每股收益的影响，不代表公司对于本次发行实际完成时间和发行股票数量的判断，最终应以经中国证监会核准的发行股份数量和实际发行完成时间为准），发行完成后，公司2017年发行在外的普通股加权平均数约为887,765,520股；
2、假设宏观经济环境、证券行业情况没有发生重大不利变化，公司经营环境未发生重大不利变化；
3、2014年度至2016年度，公司归属母公司股东净利润分别为25,578,595.12
元、-638,033,996.16元和-1,403,329,308.89元；扣非后归属于母公司股东的净利
润分别为-64,479,681.52元、-679,464,447.25元和-1,431,602,839.94元。2016年度
受公司战略转型及行业整体景气度不高等因素影响，公司业绩出现下滑。关于公司2017年实现的归属于母公司股东净利润和扣非后归属于母公司股东的净利润，考虑以下两种情况作为基础情形：
（1）乐观估计：公司逐步实现产品升级、战略转型，机床行业景气度逐步提高，公司的财务状况、经营成果和现金流量情况出现明显好转，即假设2017年度扣非后归属于母公司股东净利润为-450,000,000.00 元。在国家加快推动振兴东北老工业基地战略实施、不断加大对装备制造业扶持力度的政策背景下，公司将会获得更多政策性支持，从而增加非经常性损益，2017年度顺利扭亏为盈，即假设2017 年度非经常性损益为 650,000,000.00 元，故归属于母公司股东净利润为200,000,000.00元。
（2）保守估计：虽然公司逐步实现产品升级、战略转型，使得财务状况、经营成果和现金流量情况有所好转，但是机床行业景气度仍未提高，导致公司2017年度经营业绩未有较大改善，即以2014年至2016年度扣非后归属于母公司股东净利润的平均值作为 2017 年度扣非后归属于母公司股东净利润的预测数，为-725,182,322.90元。在国家加快推动振兴东北老工业基地战略实施、不断加大对装备制造业扶持力度的政策背景下，公司将会获得更多政策性支持，从而增加非经常性损益，即假设2017年度非经常性损益为650,000,000.00元，故归属于母公司股东净利润为-75,182,322.90元。
4、假设募集资金到账后，公司偿还银行贷款82,000万元（其中80,714万元
来源于本次募集资金），假设所偿还银行贷款的平均利率为5%，则2017年可节
约财务费用2,050万元，考虑到公司的所得税税率15%，2017年可增加净利润约
1,742.5万元。
除此之外，2017 年不考虑本次非公开发行募集资金到账后，其他对公司生
产经营、财务状况（如营业收入、投资收益）等的影响。
5、假设2017年不存在公积金转增股本、股票股利分配等其他对股份数有影
响的事项。
（二）对公司每股收益影响
基于上述假设情况，公司测算了本次发行对公司每股收益的影响如下：
2017年度
项目 2016年度
发行前 发行后
假设1：乐观估计
普通股加权平均股数（股） 765,470,884.00 765,470,884.00 887,765,520.00
归属于上市公司股东的净利 -1,403,329,308.89 200,000,000.00 217,425,000.00
润（元）
归属于上市公司股东的净利 -1,431,602,839.94 -450,000,000.00 -432,575,000.00
润（扣除非经常性损益后）
基本每股收益（元/股） -1.83 0.26 0.24
稀释每股收益（元/股） -1.83 0.26 0.24
基本每股收益（扣除非经常 -1.87 -0.59 -0.49
性损益后）（元/股）
稀释每股收益（扣除非经常 -1.87 -0.59 -0.49
性损益后）（元/股）
假设2：保守估计
普通股加权平均股数（股） 765,470,884.00 765,470,884.00 887,765,520.00
归属于上市公司股东的净利 -1,403,329,308.89 -75,182,322.90 -57,757,322.90
润（元）
归属于上市公司股东的净利 -1,431,602,839.94 -725,182,322.90 -707,757,322.90
润（扣除非经常性损益后）
基本每股收益（元/股） -1.83 -0.10 -0.07
稀释每股收益（元/股） -1.83 -0.10 -0.07
基本每股收益（扣除非经常 -1.87 -0.95 -0.80
性损益后）（元/股）
稀释每股收益（扣除非经常 -1.87 -0.95 -0.80
性损益后）（元/股）
二、本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行股票的募投项目产生效益需要一定的时间。本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本将增加，根据上述假设进行测算，若按照保守估计，考虑到本次发行完成后偿还银行贷款可节约的财务费用，发行当年较发行前每股收益有所增加。若按照乐观估计，公司2017年度经营业绩出现较大改善，同时考虑到本次发行完成后偿还银行贷款可节约的财务费用，则本次发行完成后，发行当年较发行前扣非后每股收益有所增加、每股收益有所下降，本次融资募集资金到位当年（2017年度）公司的即期回报有可能存在短期内被摊薄的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
同时，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对2017年归属于上
市公司普通股股东净利润及扣除非经常性损益后归属上市公司普通股股东净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
三、本次发行募集资金的必要性、合理性及与公司现有业务相关性的分析
（一）本次发行有利于降低资产负债率，增强公司抗风险能力
2014年末、2015年末、2016年末和2017年3月31日，公司的资产负债率
（合并口径）分别为86.39%、89.86%、96.68%和97.75%，资产负债率较高，资
产负债结构不尽合理，在一定程度上削弱了公司的抗风险能力，制约了公司的融资能力。本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，负债相应减少，公司的资产负债结构得到优化，有利于提高公司抵御风险能力。
（二）本次发行有利于加强对智能数控机床的产业化升级、研发投入及销售推广力度，进一步提高现有产品的竞争力
公司通过本次非公开发行筹集资金，对智能机床进行产业化升级，同时加大智能机床产品的技术研发投入和产业销售投入，拓展i5智能数控机床中高端产业市场，提高综合盈利能力，实施智能产品升级，强化公司为汽车工业、消费电子、珠宝加工等中高端产业提供智能制造解决方案的综合服务能力，抢占“智能制造”发展先机，巩固公司在智能装备制造行业的龙头地位，实现公司由工业制造商向工业服务商的战略转型，全面提升公司的核心竞争力和可持续发展能力。
四、公司采取的填补回报的具体措施
为保证本次发行募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力，本次发行完成后，公司承诺采取如下应对措施：
（一）严格执行募集资金管理制度
根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，对募集资金专户存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定。
为保障公司规范、有效使用募集资金，本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将继续监督公司对募集资金进行专项存储、定期对募集资金进行内部审计、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
（二）加快战略转型，打造新的业绩增长点
公司将利用本次非公开发行进一步提高资本实力，强化技术创新，扩大智能数控机床产业化规模，逐步推进智能机床产
