证券代码：000155 证券简称：*ST 川化 公告编号：2012-029 号
川化股份有限公司第五届董事会
二〇一二年第二次临时会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
川化股份有限公司第五届董事会二〇一二年第二次临时会议通
知于二○一二年七月十通过专人送达和传真方式发出，会议于二○一
二年七月十六日召开。会议应到董事 5 人，实到董事 5 人。会议符合
《公司法》和《公司章程》的规定。会议经讨论，形成了如下决议：
1、审议通过了川化股份有限公司关于同意控股子公司四川省川
化新天府有限责任公司出让持有九禾股份有限公司 5%的股权的议
案。
同意控股子公司——四川省川化新天府有限责任公司将所持有
的九禾股份有限公司 500 万股(总股本 5%)协议转让给四川化工控股
（集团）有限责任公司（详见于本公告同时刊登在《中国证券报》、
《证券时报》和巨潮资讯网上的“川化股份有限公司关联交易公告”）。
由于是关联交易，表决时，关联董事陈晓军先生进行了回避。
表决结果：同意 4 票，弃权 0 票，反对 0 票。
2、审议通过了川化股份有限公司关于实施一化合成氨装置节能
优化技术改造项目的议案。
由于公司一化合成氨装置是我国八十年代中末期建设的国产化
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样版工程，通过十多年运转现已设备老化，暴露出建设当中一些问题，
据 2008 年考核数据吨氨能耗已上升至 8.97×106 大卡以上，使企业
成本大为上升，严重影响了企业效益，也不符合国家节能减排要求。
为此，公司决定对一化合成氨装置进行节能优化技术改造。
具体如下：
（1）、在原址上，保持原有凯洛格工艺，采用先进的节能设备进
行系统改造，解决装置的瓶颈问题，达到系统节能的目的。对合成气
压缩机组、氨压缩机组、原料气压缩机组、脱碳系统、仪表电气等进
行改造，更换一段炉辐射段炉管、对流段盘管及建设配套公辅设施；
采用先进的节能转子，提高各主要机组的效率；新增设备布置在原装
置区内，缩短设备间的连接管线。购置空气压缩机、氧化铁脱硫槽等
国产设备共计 9 台套。改造后吨氨综合能耗从 1.2907 吨标煤下降至
1.07 吨标煤，年节能 4.0 万吨标煤，合成氨生产能力从 20 万吨/年扩
大到 26 万吨/年。
（2）、总投资及资金来源：项目总投资 17,748 万元，其中：固
定资产投资 16,812 万元，固定资产投资中用于设备投资 11,687 万元，
厂房基础设施及其他投资 5,125 万元。
资金来源：企业自筹 4,784 万元，银行贷款 12,018 万元。
（3）、建设年限：二年。
（4）、预计效益：建成后年平均利润总额可达 67,95 万元，年
均总投资收益率 40.83％，年均资本金净利率 98.94％，都达到较好
水平；全投资所得税前财务内部收益率为 42.87%，大于基准收益率
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9％，财务净现值均大于零，盈利能力满足了行业的要求，说明该项
目财务上是可行的。
（5）、盈亏平衡分析 ：在正常生产年份的整个生产期内生产盈
亏平衡点范围约在 22.6％-33.2 ％之间，总体上处于较低水平。
（6）、抗风险能力：由敏感性分析结果可以看出，各因素在不利
情况下变化(正负 10％以内)时，项目所得税前的财务内部收益率均
高于行业基准收益率(9％)，说明本项目具有较强的抗风险能力。
（7）、偿债能力分析：其贷款偿还按项目投产后最大偿还能力计
算， 偿还期为 7 年(含建设期 2 年)。
综述：本项目建设条件优越，工艺技术成熟、节能，符合安全、
环保要求，工艺技术和设备基本可国产化，经济评价效益良好，具备
一定的抗风险能力，是一个可行的项目。
表决结果：同意 5 票，弃权 0 票，反对 0 票。
特此公告。
川化股份有限公司董事会
二○一二年七月十八日
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