证券代码：688350 证券简称：富淼科技 公告编号：2023-023
转债代码：118029 转债简称：富淼转债
江苏富淼科技股份有限公司
关于对上海证券交易所《关于对江苏富淼科技股份有
限公司对外投资事项的问询函》的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任
重要内容提示：
本次对外投资新建项目新增产能 44.5 万吨,包括 22 万吨的功能性单体与
22.5 万吨水溶性高分子，其中 22 万吨功能性单体产能主要用于项目内配套
的水溶性高分子以及富淼科技产线的水溶性高分子生产。
因所处行业特点，在公司产能建成之前客户不会过早提前下单，因而本次对
外投资新建项目暂未有对应的在手订单。
截至目前公司水溶性高分子产能共 11.8 万吨，本次对外投资新建项目扩产
规模较大，将新增水溶性高分子产能 22.5 万吨。
本项目预计总投资为 21.01 亿元，根据精细化工行业特点，新建项目通常“一
次规划，分批实施”，因此本项目将分三期实施，公司以自有资金或自筹资
金预计能够满足项目第一期和第二期的建设需求，公司将结合前两期的实施
及产能消化情况，合理规划第三期项目的实施计划及筹资计划，目前针对第
三期项目的资金需求，公司尚存在一定的资金缺口。
江苏富淼科技股份有限公司（以下简称“富淼科技”、“公司”）于 2023 年 4
月 2 日收到上海证券交易所科创板公司管理部出具的《关于对江苏富淼科技股份有限公司对外投资事项的问询函》（上证科创公函 [2023]0061 号，以下简称“《问询函》”），公司会同保荐机构就《问询函》相关问题逐项进行认真核查落实，现将有关问题回复如下：
一、公告显示，新建项目预计总投资约 21 亿元，其中固定资产投资不低于
11 亿元。新建项目将采用“一次规划、分批建设”的方式进行。根据公司 2022年第三季度报告，公司期末货币资金余额 2.29 亿元，交易性金融资产 1.61 亿元。公司以自有资金投资新建项目，仍将面临较大资金缺口，实施新建项目主要资金来源为公司未来自筹资金。请公司：补充披露新建项目投资规模的测算依据与新建项目实施的可行性，并结合公司财务报表中在手现金情况，测算相关资金预测表，详细分析未来新建项目所需资金的具体投入与筹资计划，以及相关资金投入是否会导致公司现金流紧张，是否影响公司日常经营。如未来相关筹资计划未能按期实现，新建项目是否存在规划产量减少、项目停滞或终止风险，如是，请充分提示风险，并披露拟采取的应对措施及可行性。
（一）问题回复
1、新建项目投资规模的测算依据
新建项目投资明细如下：
投资估算（万元） 总投资 占总投
序号 工程或费用名称 （万元） 资比例
一期 二期 三期
1 土地费用 3,061 2,244 2,204 7,509 3.57%
2 工程建设费用 50,756 33,938 39,283 123,977 59.01%
2.1 建安工程 17,833 9,721 2,309 29,864 14.22%
2.2 设备购置及安装 32,923 24,216 36,974 94,113 44.80%
3 预备费 7,613 5,091 5,892 18,597 8.85%
4 流动资金 18,000 9,000 33,000 60,000 28.56%
总计 79,430 50,273 80,379 210,082 100.00%
（1）土地费用为购置项目用地支出，为参考项目投资合作协议预计。
（2）建安工程投资主要包括新建生产车间、仓库以及厂区配套设施等，建设面积主要系根据项目实际场地需求和历史项目经验而确定，建设单价主要系根据市场价格和公司历史采购经验确定。
（3）设备购置及安装投资主要系购置配套生产设备所产生的支出。生产设备的数量，系基于该项目预计需求而确定；生产设备的价格，主要参照相同或类
似规格/型号设备的市场价格，并结合公司历史采购经验测算得出。
（4）预备费为针对项目前期因客观条件限制无法准确预计的费用预留的开支额度。
（5）流动资金为预留的各期项目达产前所需的流动资金缺口额度。
2、新建项目实施的可行性
本次新建项目位于安庆市高新区，一方面母公司富淼科技所在园区已无合适用地用于新增项目建设，另一方面安庆高新区化工园区产业发展成熟，公司生产所需的丙烯腈等核心原材料在园区内可实现配套供应，园区交通便利利于原材料、产成品的运输，产业工人资源丰富，项目的实施具备可行性和产业链协同性。
（1）政策可行性
公司产品的核心价值是助力下游行业绿色化发展和水生态保护。近几年国家陆续出台环保政策治理污染，目前，我国已经进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。政策的密集出台全面助力生态环境保护，同时也促进了环保水处理领域的快速发展。国家相关政策的出台为本项目的实施提供了方向指引和政策保障，本项目具备政策可行性。
（2）技术可行性
公司自成立以来始终专注于水溶性高分子领域的技术创新和应用开发，一直视技术创新为核心驱动力之一，目前公司已经构建包括功能性单体、水溶性高分子、应用产品以及应用服务在内的完整产业链条。公司的主要产品和技术立足于自主开发并拥有自主知识产权，在功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用等领域拥有多项核心工艺和技术储备。本项目系基于公司已有的技术储备，项目实施具备技术可行性。
（3）原料供应可行性
安庆高新技术产业开发区是安徽省规划面积最大的化工园区，也是全国重要的石油化工产业基地、安徽省三大化工产业集聚基地之一、国家循环化改造重点
支持园区。本项目拟在安庆高新区购地建设生产厂房，在地理位置上临近安庆石化等产业链上游企业，靠近生产所需的丙烯腈等核心原材料产地，运输成本低，原料供应稳定，为项目的长期稳定运行提供了坚实的保障，项目的实施具备原料供应可行性和产业链协同性。
（4）人才可行性
公司拥有经验丰富、专业扎实的研发、管理、销售与应用服务的人才团队，公司多位高级管理人员拥有多年在世界 500 强跨国化工企业的高层管理经验、国际化视野和先进的公司治理理念，对所处行业特征和发展趋势有着深刻认识。公司主要市场销售团队平均拥有超过十年的行业经验和丰富的专业知识，对客户需求和行业发展趋势具有深刻的理解，公司超过三十人的现场服务工程师团队拥有丰富的应用技术知识和现场服务经验，对复杂的工业水过程和水系统有着深刻的理解。公司坚持人才的外部引进与内部培养并举，做好各类人才的选用育留。公司与北京化工大学院士团队合作开展水溶性聚合物新型分子结构设计与合成研究；与华东理工大学长江学者团队合作建立生态技术联合实验室，开展新型纳米聚合物材料合成及其在生态治理与保护领域的应用研究；与南京理工大学专家团队组建江苏省企业研究生工作站，共同培养人才。持续的引进和培养关键人才，加强人才梯队建设，确保了公司的自主创新和高效研发能力以及对行业发展趋势和市场竞争形势的洞察能力，使得本项目的实施具备人才可行性。
本项目预计新增人员约 200 人，除少部分中高层管理与核心技术人员由公司现有人员外派，其余人员计划在安庆当地进行招聘，项目所处化工园区发展成熟，经验丰富的产业工人充足，可以保障项目实施的人员需要。
3、新建项目资金预测表，具体投入与筹资计划
公司本次新建项目分三期建设，其中一期项目计划于 2023 年上半年落实土地及相关手续，2023 年底前开工建设，2025 年底完工投产，二期项目计划于 2025年初开工建设，2026 年底完工投产，三期项目计划于 2026 年初开工建设，2027年底完工投产。本项建设资金预付主要依据为：土地款 2023 年一次性投入，土建按建设期内 30%、50%及完工后 20%的付款进度预估，设备按建设期内 20%、70%及完工后 10%的付款进度预估，新建项目资金投入预测情况如下：
建设期 建设投资 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
金额
一期 79,430 9,519 32,660 10,244 19,281 4,854 2,873
二期 50,273 2,244 6,777 22,848 7,512 9,649 1,242
三期 80,379 2,204 - 8,504 30,560 5,580 33,531
合计 210,082 13,967 39,437 41,596 57,353 20,083 37,646
注：各期项目建成投产后的资金投入为预计的达产前所需流动资金缺口。
项目一、二期建设完成后，公司根据市场情况可能对第三期项目的建设进行调整，公司针对土地费用和一、二期建设投资的具体投入与筹资计划如下：
单位：万元
筹资计划 合计 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
自有资金 51,907 13,967 - 2,045 21,714 10,915 3,266
项目贷款 70,000 - 39,437 30,563 - - -
流动贷款 10,000 - - 484 5,079 3,588 849
合计 131,907 13,967 39,437 33,092 26,793 14,503 4,115
（1）截至 2023 年 3 月末，公司账面可用资金余额（扣除 IPO、可转债募集
资金等专项资金）为 25,291 万元。2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月公司经
营活动现金净流量分别为 1.66 亿元、0.96 亿元和 1.32 亿元，按年均经营活动现
金净流量 1 亿元测算，2023-2028 年经营活动现金流能够提供 6 亿元资金，根据
目前自有资金投入计划，可满足项目对应的自有资金投入需要；
（2）公司拟通过金融机构中长期项目贷款筹资 7 亿元用于项目建设，项目地相关金融机构和公司合作的相关银行已经开始介入项目授信工作，可提供额度为项目
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