中国银河证券股份有限公司
首次公开发行股票发行安排及初步询价公告
联席保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
联席保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司
特别提示
中国银河证券股份有限公司（以下简称“中国银河”、“发行人”或“公
司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 121号]）（以下简称
“《管理办法》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》
（证监会公告[2014]11号）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发
[2016]7号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》
（中证协发[2016]7号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票
网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《投资者管理细则》”）、
《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1号）（以
下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行
实施细则》（上证发[2016] 2号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等
相关规定组织实施首次公开发行股票。
本次发行初步询价和网下申购均采用上海证券交易所（以下简称“上交
所”）网下申购电子平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于初步询价
和网下申购的详细内容，请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）公布的
《网下发行实施细则》等相关规定。
本次发行在发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面有重大
变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：
1、投资者在2017年1月11日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付
申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2017年1月11日（T日）。
其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
2、初步询价结束后，联席保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司（以
下简称“中信证券”）、联席保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司
（以下简称“中信建投证券”）及联席主承销商国泰君安证券股份有限公司（以
下简称“国泰君安证券”）（中信证券、中信建投证券及国泰君安证券统称“联
席主承销商”）对所有参与初步询价的配售对象的报价按照申购价格由高到低、
同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购
数量的按申报时间（申报时间以上交所网下申购电子平台显示的申报时间及申
报编号为准）由后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，
剔除的拟申购量不低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申报价格与确定
的发行价格相同时，对该价格上的申报可不再剔除，剔除比例可低于10%。剔
除部分不得参与网下申购。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新
股申购。
4、网下投资者应根据《中国银河证券股份有限公司首次公开发行股票网下
初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中
签结果公告》”），于2017年1月13日（T+2日）16:00前，按最终确定的发
行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果
公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年1月13日（T+2日）日
终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关
规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的70%时，联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续
安排进行信息披露。具体中止条款请见“十、中止发行的安排”。
6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时
足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情
况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未
足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
7、投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各
项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，网下投资者在提交报价前应确
保不属于禁止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相
关法律法规及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投
资者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一
切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
重要提示
1、中国银河首次公开发行不超过1,693,510,473股人民币普通股（A股）
（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）证监许可 [2016]3166 号文核准。本次发行的联席主承销商为中
信证券、中信建投证券及国泰君安证券。发行人的股票简称为“中国银河”，
股票代码为“601881”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本
次发行网上申购代码为“780881”。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》
（2012年修订），公司所属行业为“资本市场服务（J67）”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发
行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行
（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和联席主承销商将通过
网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发
行由联席主承销商通过上交所网下申购电子平台组织实施，网上发行通过上交
所交易系统进行。
上交所网下申购电子平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合资格
的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申
购电子平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日
9:30-15:00。关于网下申购电子平台的相关操作办法请查阅上交所网站
（http://www.sse.com.cn）—服务—IPO业务专栏中的《上海市场首次公开发
行股票网下发行实施细则》及《网下IPO申购平台用户操作手册（申购交易员
分册）》等相关规定。
本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资者。
本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的投资者所有或直接管理的自营投
资账户或证券投资产品。
3、本次公开发行股份全部为新股，发行股份数量不超过60,000万股，本
次发行前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行后
公司总股本不超过1,013,725.8757万股，其中A股不超过644,627.4124万股，
H股369,098.4633万股。本次发行网下初始发行数量为42,000万股，占本次
发行总量的70%；网上初始发行数量为18,000万股，占本次发行总量的30%。
4、本次发行不安排网下路演推介。发行人及联席主承销商将于2017年1
月10日（T-1日）组织安排本次发行网上路演。关于网上路演的具体信息请参
阅2017年1月9日（T-2日）刊登的《中国银河证券股份有限公司首次公开发
行股票网上路演公告》。
5、联席主承销商已根据《管理办法》及《业务规范》等相关制度的要求，
制定了网下投资者的标准。具体标准及安排请见本公告“二、网下投资者的资
格条件与核查程序”。只有符合联席主承销商及发行人确定的网下投资者标准
要求的投资者方能参与本次发行的初步询价。不符合相关标准而参与本次初步
询价的，须自行承担一切由该行为引发的后果。联席主承销商将在上交所网下
申购电子平台中将其设定为无效，并在《中国银河证券股份有限公司首次公开
发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中披露相关情况。
提请投资者注意，联席主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否
存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合要求的承诺函和证明材
料。网下投资者向联席主承销商提交核查材料的开始时间为2016年12月30
日（T-7日），截止时间为同日2016年12月30日（T-7日）17:00，请投资者
在截止时间前完成核查材料的报备工作。如网下投资者拒绝配合核查或其提供
的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，联席主
承销商将拒绝其参与初步询价及配售。
6、本次发行的初步询价时间为2017年1月5日（T-4日）和2017年1
月6日（T-3日）每日9:30-15:00。在上述时间内，符合条件的网下投资者可
自主决定是否参与初步询价，自行确定申购价格和拟申购数量。参与初步询价
的，须按照规定通过上交所网下申购电子平台统一申报，并自行承担相应的法
律责任。
7、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应
的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行
报价。同一机构管理的不同配售对象的报价应该相同。网下投资者可以为其管
理的每一配售对象填报同一个拟申购价格，该拟申购价格对应一个拟申购数量。
网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。
网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。
网下投资者管理的每个配售对象参与本次网下发行的最低拟申购数量为
500万股，拟申购数量最小变动单位设定为10万股，即网下投资者管理的每
个配售对象的拟申购数量超过500万股的部分必须是10万股的整数倍，且不
超过4,200万股。
8、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据本公告“四、定价及有效
报价的确定”的相关安排确定发行价格和可参与网下申购的投资者名单。发行
人和联席主承销商将在《发行公告》中详细披露网下投资者的报价情况、关联
方核查及私募基金备案核查情况，以及发行价格、发行数量、有效报价投资者
的名单等信息。
9、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得再参与网上发
行的申购。
10、本次发行的网下申购时间为2017年1月11日（T日）的9:30-15:00，
网上申购时间为2017年1月11日（T日）的9:30-11:30、13:00-15:00。投资
者在2017年1月11日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。
11、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和联席主承销商将根据申购
情况确定是否启动回拨机制，
