鞍山市信托投资股份有限公司
董事会关于配股募集资金投向及可行性的公告
经公司1997年年度股东大会审议通过,公司拟在99年实施配股,以97年末总股本28869万股为基数,按10:3的比例向股东配售股份,预计募集资金约3.9亿元。现将募集资金投向及可行性披露如下:
一、本次配股资金投向
公司属金融信托行业,是经营货币的特殊企业,资金运用应充分体现安全性、流动性和效益性的特点。募集资金的主要目的是提高资本充足率增强抗风险能力,充分利用财务杠杆提高资金运用效率,为股东提供更大的投资回报。因此,本次配股资金的使用将遵循以下原则:
1、壮大公司自有资本实力,提高金融投资公司防范化解风险的能力,改善资产质量。
2、试办经有关部门批准的金融信托品种和信托业务,为公司今后发展提供新的增长点。
3、带动公司整体资金的运作向良性方向发展,使公司资金的效益性、流动性及安全性得到进一步提升,从而增强公司的整体实力。
遵循以上几点原则,根据公司股东大会的决议精神,本次配股募集资金主要投向以下几个方面:
1、投资国家政策扶持的能源、交通、通讯等基础产业及高新技术产业。
2、充实公司营运资金(即增加公司资本金),为开展新的适应市场发展需要的信托业服务。
二、投资方向的可行性分析
(一)投资7345万元,用于国家政策扶持的能源、交通、通讯等基础产业及高新技术产业。
1、将募集资金中的5261万元以直接投资、参股或发起设立产业基金等方式投资于通讯、交通和能源等高新技术产业和基础产业。
1997年底以来,由于亚洲金融危机和国内有效需求不足,企业盈利水平普遍下降。但是根据统计资料显示,以信息产业为代表的高新技术产业和交通、能源等基础产业在1998年依然取得了长足发展,而且在今后的年份将继续保持较快的增长速度。为充分利用国家扶持通讯、交通、能源等高新技术产业和基础产业的优惠政策,提高公司资金运用效率,培育长期稳定的利润增长点,根据公司的行业特点和业务发展的具体情况,本着精选项目,提高资金运用效率的原则,公司计划用募集资金相机选择一些通讯、交通和能源等高新技术产业和基础产业项目进行投资,以获得稳定的较高投资收益。
2、出资2084.4万元参股鹏华基金管理有限公司和认购普惠基金。其中:出资1334.4万元参股鹏华基金管理有限公司,鹏华基金管理有限公司注册资本为8000万元人民币,公司参股比例为16.68％;作为发起人发起组建普惠基金,基金规模为20亿元人民币,公司出资750万元认购基金单位。证券投资基金是国家提倡和发展的投资组合方式,发展前途远大,符合公司自身发展的需要和股东的利益。
根据已发行上市的几家证券投资基金的投资收益情况看,在98年受金融危机影响,股票基金市场低迷的情况下,基金投资收益率仍高于同期银行存款利率。因此,该项投资在财务上是可行的。目前鹏华基金管理有限公司和普惠基金已组建、发行完毕,资金暂由公司自筹垫付。
(二)充实营运资金31500万元(增加公司资本金)
1、投资5500万元用于改善公司证券营业部的外部环境
证券业务是公司的主要利润来源,98年全年实现证券交易额160亿元,实现利润5886万元,占公司利润总额的59.4％。公司的证券业务在近年内取得了快速的发展。但同时公司也认识到,目前证券行业的竞争异常激烈,各券商都在不断增加软件和硬件方面的投入,公司在提高服务水平和服务质量的基础上,如不能同时加强经营硬件方面的投入,将在竞争中处于不利的地位。因此,董事会决定投资5500万元用于改善公司营业部的外部环境。其中,用于扩大营业面积3500万元,用于相关的配套设施2000万元。这部分投资的年新增效益约1000万元。
2、用26000万元充实公司营运资金
本公司作为非银行金融机构,是经营货币的特殊企业,对资金的需求较为旺盛。虽然经过几次降息,银行贷款的名义利率比较低,但是实际利率仍高,借贷资本的成本远高于股权资本的成本。因此,公司董事会研究决定用股募集资金26000万元充实公司营运资金。其中:一部分用于归还借入资金,以降低利息负担,经测算可节约财务费用1000多万元;另一部分用于试办经有关部门批准的新的金融品种、开办新的信托业务,以培育新的利润增长点。
(三)根据公司近五年净资产收益率均在10％以上的历史经验数据和对上述项目的具体分析,本次募集资金的使用效益应该高于银行同期存款利率,在财务上是可行的。上述资金安排也符合本次信托业整顿的精神和方向,有利于公司调整业务结构和资金结构,提高资产质量和资产收益率,从而保持公司运营的平稳发展,防范和化解金融风险。
特此公告
鞍山市信托投资股份有限公司董事会
一九九九年四月七日
