证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：临2018-072
河南银鸽实业投资股份有限公司关于
2018年非公开发行A股股票摊薄即期回报及
采取填补措施（修订稿）的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示：
●本公告中关于本次非公开发行股票对公司主要财务指标影响的情况不构成盈利预测，投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。本公司提示投资者，制定填补措施不等于对公司2018年利润做出保证。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监发[2015]31号）等文件的要求，为保障中小投资者利益，河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“公司”）就本次非公开发行股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。
一、本次非公开发行对公司即期回报的影响分析
（一）主要假设
1、假设公司2018年10月末完成本次发行，该完成时间仅为公司估计，最终以经中国证券监督管理委员会核准后实际发行完成时间为准；
2、假设本次发行募集资金总额为 13.8亿元，不考虑发行费用；假设本次发行股
份数量为324,766,768股，以本次非公开发行前、资本公积金转增股本完成后总股本1,623,833,844股为基础，仅考虑本次非公开发行股份的影响，不考虑其他因素，发行完成后公司总股本将增至1,948,600,612股。该股票发行数量及募集资金总额为公司估计，最终以经中国证券监督管理委员会核准后实际发行情况为准；
3、公司2017年扣非前和扣非后的归属于上市公司股东净利润分别为5,558.92万元和823.90万元，假设2018年公司扣非前和扣非后归属于上市公司股东的净利润分别按照三种情形测算：（1）较2017年度下降10%；（2）与2017年度持平；（3）较2017年度上升10%。
4、假设宏观经济环境、产业政策、公司所处行业情况、经营环境没有发生重大变化；
5、假设本公告发布日至2018年年末公司不考虑可能的分红影响，即不考虑除本次非公开发行、净利润之外的因素对净资产的影响，该假设仅用于预测，实际分红情况以公司公告为准；
6、以上假设及关于本次发行前后公司每股收益的情况仅为测算本次非公开发行股票对公司每股收益的影响，不代表公司对2018年度经营情况及趋势的判断，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设和说明，公司测算了本次发行对主要财务指标的影响如下：
项目 2017年度/ 2018年度/2018年12月31日
2017年12月31日
本次发行前 本次发行后
总股本（股） 1,249,102,957 1,623,833,844 1,948,600,612
本次募集资金总额（元） 1,380,000,000.00
情形一：假设2018年度扣非前及扣非后归属于上市公司股东净利润较2017年度持平
归属于上市公司股东的净利润（元） 55,589,187.98 55,589,187.98
扣除非经常性损益后归属于上市公 8,238,953.16 8,238,953.16
司股东的净利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.0445 0.0342 0.0331
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.0066 0.0051 0.0049
益（元/股）
期末归属于上市公司股东的净资产 2,109,559,756.33 2,165,148,944.31 3,545,148,944.31
（元）
加权平均净资产收益率（%） 2.71 2.60 2.35
扣除非经常性损益后加权平均净资 0.40 0.39 0.35
产收益率（%）
情形二：假设2018年度扣非前及扣非后归属于上市公司股东净利润较2017年度增长10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 55,589,187.98 61,148,106.78
扣除非经常性损益后归属于上市公 8,238,953.16 9,062,848.48
司股东的净利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.0445 0.0377 0.0364
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.0066 0.0056 0.0054
益（元/股）
期末归属于上市公司股东的净资产 2,109,559,756.33 2,138,679,328.07 3,538,679,328.07
（元）
加权平均净资产收益率（%） 2.71 2.86 2.58
扣除非经常性损益后加权平均净资 0.40 0.42 0.38
产收益率（%）
情形三：假设2018年度扣非前及扣非后归属于上市公司股东净利润较2017年度下降10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 55,589,187.98 50,030,269.18
扣除非经常性损益后归属于上市公 8,238,953.16 7,415,057.84
司股东的净利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.0445 0.0308 0.0298
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.0066 0.0046 0.0044
益（元/股）
期末归属于上市公司股东的净资产 2,109,559,756.33 2,127,479,328.07 3,527,479,328.07
（元）
加权平均净资产收益率（%） 2.71 2.34 2.12
扣除非经常性损益后加权平均净资 0.40 0.35 0.31
产收益率（%）
注：（1）期末归属于上市公司股东的净资产=期初归属于上市公司股东的净资产+归属于上市公司股东的净利润+本次发行募集资金总额
（2）本次发行前（扣除非经常性损益后）的基本每股收益=当期（扣除非经常性损益后）归属于上市公司股东的净利润/发行前发行在外普通股加权平均数；
（3）本次发行后（扣除非经常性损益后）的基本每股收益=当期（扣除非经常性损益后）归属于上市公司股东的净利润/发行后发行在外普通股加权平均数。
（4）本次发行前后（扣除非经常性损益前后）的加权平均净资产及加权平均净资产收益率按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本及净资产均将大幅增长。鉴于募集资金从投入使用至产生效益需要一定周期，募集资金投资项目短期内产生的效益较少，如果未来公司业绩增长幅度较低，则存在由于本次发行新增加的股份使得短期内每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
三、董事会选择本次融资的必要性和合理性
公司本次非公开发行股票募集资金上限为不超过138,000万元（包括发行费用），
扣除发行费用后，募集资金将投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 募集资金投入金额
1 年产12万吨高档生活用纸及生活纸技术改造项目 78,115 77,700
2 年产4.5万吨卫生用品材料用纸项目 25,046 25,000
3 第二生产基地中水回用及污水厂除味项目 5,300 5,300
4 偿还银行借款 30,000 30,000
合计 138,461 138,000
若实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司自有资金或自筹解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、自有资金或
