300999 深市 金龙鱼

股票简称：金龙鱼                          股票代码：300999
 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司
 Yihai Kerry Arawana Holdings Co., Ltd
              （中国（上海）自由贸易试验区博成路 1379 号 15 层）

  首次公开发行股票并在创业板上市
          之上市公告书

            保荐机构（联席主承销商）

                      （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

                    联席主承销商

          （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

                      二〇二〇年十月


                  特别提示

  益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司股票将于2020年10月15日在深圳证券交易所上市。如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，理性参与新股交易，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


          第一节  重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 深 圳 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板、中小板新股上市首日涨幅限制 44%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。


  （二）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 5,421,591,536 股。上市初期，因原始股股东的
股份锁定期为 36 个月或 12 个月，战略投资者参与战略配售锁定期为 12 个月，
网下限售股锁定期为 6 个月。无限售流通股为 356,738,334 股，占发行后总股本的 6.58%，流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

  （三）融资融券风险

  股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还需承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  （一）食品安全和质量控制风险

  公司的主要产品之一为厨房食品，随着我国对食品安全的重视、消费者饮食安全意识以及权益保护意识的增强，厨房食品的安全和质量控制已经成为公司经营活动的重中之重。

  公司制定了一系列的质量管理制度并严格执行，但仍不排除由于公司质量管理工作出现疏忽、其他不可预见的原因和不可抗力而发生产品质量问题的可能。公司的产品需要经过运输、仓储、上架销售等多个环节才能到达终端消费者，尽管公司已针对原材料采购、生产加工、销售流通等环节采取了严格的管理措施，仍不能完全排除因相关主体处置不当而发生食品安全事件的可能，从而对公司的
品牌形象以及相关产品的销售造成不良影响。

  （二）原材料价格波动风险

  2017 年、2018 年及 2019 年，公司产品原材料成本占主营业务成本的比重分
别为 88.99%、89.08%和 87.82%，原材料成本占比较高。公司原材料采购价格以国内和国际商品市场的价格为基础，其中大豆、小麦、水稻等农产品的价格受到气候、自然灾害、全球供需、政策调控、关税、国内外市场状况和贸易摩擦（包括中美贸易摩擦）等多种因素影响而产生波动。在公司不能有效采取拓展新的原材料采购地、加强供应链管理降低产品综合成本等措施的情况下，原材料价格如果出现大幅波动，可能对公司的盈利水平产生较大的影响。

  公司根据自身订单情况确定较为合理的原材料采购数量和采购时间，并利用国内外衍生品交易市场对原材料采购采用套期保值的经营策略，尽可能减小原材料价格波动对公司利润的影响。但如果公司主要原材料供求情况发生变化或者价格产生异常波动，而公司产品价格不能及时做出调整，将直接影响公司产品的毛利率水平和盈利能力。

  （三）经营业绩波动性风险

  2017 年、2018 年及 2019 年，公司营业收入分别为 1,507.66 亿元、1,670.74
亿元和 1,707.43 亿元，实现净利润分别为 52.84 亿元、55.17 亿元和 55.64 亿元。
目前，公司与主要客户建立了稳定的合作关系，但公司经营管理过程中来自原材料及产品市场价格波动，行业及市场竞争加剧，人工成本上升及扩产建设进度不及预期等因素导致的不确定性增多，倘若公司无法有效应对上述因素变化，则公司未来存在经营业绩波动的风险。

  受中秋节、国庆节、春节等节假日消费旺季，以及生猪、家禽等牲畜养殖、出栏季节性特点影响，公司厨房食品、饲料原料产品销售存在季节性特征。同时，各类农产品原材料的采购亦受季节变化影响，与年内其他时间相比，收成季节的储粮量相对较高。因此，公司于同一年度内各季度的经营业绩和现金流量存在波动的风险。


  2020 年1-6 月，公司实现营业收入 8,697,314 万元，较上年同期增长 10.53%，
实现归属于母公司股东的净利润 300,769 万元，较上年同期增长 88.35%，公司业绩大幅增长主要得益于公司产品质量良好、品牌效应显著、销售渠道丰富，公司主营业务发展保持增长趋势。此外，由于公司销售的厨房食品作为民生必需品在新冠疫情期间未受到明显影响，加之 2019 年非洲猪瘟的影响进一步减弱导致公司饲料原料销售逐步向好，综合导致公司 2020 年上半年业绩大幅提升。从中长期来看，公司业绩增长具备可持续性，但 2020 年上半年公司归属于母公司股东净利润大幅增长具有一定程度的偶发性，与新冠疫情导致的小包装产品销售增加、猪瘟影响减弱等偶发性因素具有一定关系。

  （四）存货余额较大风险

  公司存货主要为原材料和库存商品，考虑到春节消费旺季备货的影响，截至
2017 年末、2018 年末和 2019 年末，公司存货账面价值分别为 339.94 亿元、370.88
亿元和 345.51 亿元，存货余额较大。公司保持一定的库存量能够保障生产经营的稳定性，但如果原材料、库存商品的行情出现大幅下滑或者公司产品销售不畅，而公司未能及时有效应对并做出相应调整，公司将面临存货跌价的风险。

  （五）套期保值风险

  为了有效减小公司原材料价格和汇率波动等因素对公司经营业绩带来的不利影响，公司使用期货、远期外汇合约等金融衍生工具进行套期保值。2017 年、
2018 年和 2019 年，公司套期保值交易保证金的平均金额分别为 103,874 万元、
94,508 万元和 108,434 万元。虽然套期保值可以帮助公司转移和规避价格风险，但公司在开展套期保值业务的同时，会面对套期保值交易本身所带来的各种风险，如基差风险、期货交易保证金不足的财务风险、偏离套期保值宗旨的期货交易风险等。


              第二节  股票上市情况

一、股票发行上市审核情况

  （一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。

  （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可[2020]2121 号”文注册同意，内容如下：

  1、同意益海嘉里首次公开发行股票的注册申请。

  2、益海嘉里本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  3、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，益海嘉里如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。

  （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  经深圳证券交易所《关于益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2020]931 号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市。公司 A 股股本为 5,421,591,536
股（每股面值 1.00 元），其中 356,738,334 股于 2020 年 10 月 15 日起上市交易，
证券简称为“金龙鱼”，证券代码为“300999”。

 二、股票上市相关信息

      （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板

      （二）上市时间：2020年10月15日

      （三）股票简称：金龙鱼

      （四）股票代码：300999

      （五）本次公开发行后的总股本：5,421,591,536 股

      （六）本次公开发行的股票数量：542,159,154 股，全部为公开发行的新股
      （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：356,738,334股

      （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：5,064,853,202股

      （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：162,647,746股。
  其中，中金公司益海嘉里 1 号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以
  下简称“益海嘉里 1 号员工计划”）获配股数为 15,564,202 股。

      （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：

  项目          发行前股东名称          持股数（股）            锁定期

有 限 售 条件    Bathos Company Limited          4,878,944,439  自上市之日起锁定 36 个月

的股份                阔海投资                    487,943  自上市之日起锁定 12 个月

                合计                        4,879,432,382            —

      （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书之“第
  八节重要承诺事项”之“一、本次发行