300761 深市 立华股份

江苏立华牧业股份有限公司

      2020 年年度报告

      2021 年 03 月


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人程立力、主管会计工作负责人沈琴及会计机构负责人(会计主管人员)周元元声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    公司 2020 年度实现归属于上市公司股东的净利润 25,407.57 万元，同比下
降 87.07%。报告期内，受行业产能增加、新冠疫情等多重因素影响，黄羽鸡市场呈现供过于求局面，整体行情下滑；饲料主原料价格上扬导致饲料成本上升；行业盈利水平同比大幅下降。报告期内，公司商品肉鸡销售价格同比下降20.74%，与行业趋势一致。报告期内，公司继续保持主营业务的增长，全面提质控本增效，核心竞争力未受影响，主要财务指标未发生重大不利变化。报告期内尽管黄羽鸡市场出现阶段性的供过于求状况，但公司所处行业未出现产能过剩、持续衰退及技术替代等情形，公司持续经营能力不存在重大风险。

    本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

    公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事
畜禽、水产养殖业务》的披露要求。


    本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括：

    一、动物疫病与自然灾害风险

    （1）动物疫病风险

    动物疫病是畜牧业企业生产经营中所面临的主要风险之一。如发生疫病，将导致畜禽养殖效率下降甚至死亡；疫病发生后，公司需在药品、人工等方面增加投入，导致生产成本上升；疫病的发生也会导致消费下降，影响到企业的经营效益。

    （2）自然灾害风险

    当前公司黄羽鸡养殖业务横跨华东、华南、华中、西南等多个省份，生猪养殖业务分布于江苏宿迁、连云港、丰县，以及安徽阜阳、宿州等地。部分养殖场所有可能遭遇洪水、冰雪、酷暑等恶劣气候，致使公司的生物资产、养殖场所及生产设备可能遭受损失；同时，若国内主要粮食产区遭受自然灾害，公司饲料生产所需原料价格也有可能出现上涨，导致畜禽生产的成本上升。

    二、产品价格波动风险

    公司对外销售产品主要是黄羽鸡、生猪、鹅等，其中黄羽鸡、生猪合计占公司营业收入的 99%以上。黄羽鸡、生猪的供求关系决定着价格的变化，同时其价格的涨跌也同样影响市场供应量，使得黄羽鸡、生猪价格呈现周期性波动。且由于我国黄羽鸡与生猪市场目前集中度水平仍相对较低，大量个体养殖户及小规模养殖企业存在“价高进入、价低退出”的经营现象，容易造成市场供给水平的大幅波动，因此产品价格波动较大，影响公司的盈利水平。


    三、原材料供应及价格波动风险

    玉米、豆粕、小麦等为公司黄羽鸡及生猪饲料的主要原料。如果玉米、豆粕、小麦等饲料原料因国内外种植面积变化、自然条件等导致产量波动，或受国家粮食政策、市场供求关系等因素影响，最终导致饲料原料价格发生波动，将直接影响公司营业成本，从而对公司盈利能力产生影响。

    四、合作养殖模式引发的风险

    公司在黄羽鸡及肉鹅养殖业务上推行紧密型的“公司+合作社+农户”的合作养殖模式，其中公司负责指导农户搭建黄羽鸡、鹅棚舍等，并向农户统一提供饲料、苗鸡、苗鹅、药品、疫苗及相关技术指导，在养殖周期结束后按照约定的内部价格回收农户合作养殖的产品、结算农户养殖收入，并通过计提风险基金的形式承担大部分风险；合作社作为农户的自治组织，负责开展苗鸡、饲料、产品等的运输工作，并协助农户开展防疫及管理风险基金。公司在生猪养殖业务上采用“公司+基地+农户”的合作养殖模式，即公司统一进行饲料生产、仔猪繁育、猪舍建设等工作，将商品猪仔猪交予农户在公司自建养殖场进行封闭式养殖；养殖周期结束，公司按农户养殖成绩结算农户养殖收入。未来可能因各级政府政策调整、重大疫情爆发、市场竞争激烈等情况导致公司新增合作农户数量增加速度放缓或原有合作农户不再信任公司、退出合作，从而使得公司合作农户数量难以持续增长甚至出现萎缩，将使公司面临业务模式难以快速异地复制的风险。并且若部分合作农户违反了相关约定，公司还将面临资产损失及产品质量问题的风险。

    五、食品安全风险


    国家对于食品安全问题愈来愈重视，对于食品安全违法行为的监管与处罚力度也在逐渐加大。食品安全要求公司从饲料生产、禽畜养殖等多个环节进行保障。如果未来国家进一步提高相关标准要求，则公司有可能需要进一步加大在各生产环节的质量控制与检测投入，最终导致生产成本上升。另外，公司一旦出现产品质量检测或农户管理不到位，并最终发生食品安全问题的情况，公司品牌及产品销售将受到直接影响。

    六、存货减值风险

    公司存货主要为原材料及消耗性生物资产。公司消耗性生物资产主要是在养商品鸡、商品猪，其中商品鸡的养殖周期为 45-120 天，商品猪的养殖周期为160-200 天，公司商品鸡、商品猪的可变现净值易受到黄羽鸡、生猪市场价格波动的影响。资产负债表日存货账面成本高于其可变现净值的，公司按照会计准则计提存货跌价准备，并计入当期损益。黄羽鸡、生猪市场价格易受供需关系、疫病等因素影响而出现波动。若未来养殖行业发生重大疫病或进入低谷期，黄羽鸡、生猪市场价格大幅下跌，可能导致公司计提较多存货跌价准备，影响当期经营业绩。

    七、募投项目实施风险

    公司首次公开发行募集资金投资于安庆立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡
建设项目、扬州立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目、自贡立华年产 18万吨鸡饲料加工项目、阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目、阜阳立华年出栏 100万头优质肉猪养殖基地项目一期、连云港立华年存栏种猪 1 万头建设项目及补充营运资金。若出现项目实施的环境发生变化，或项目组织管理不力、项目不
能按计划开工或完工、项目投产后疫病防控体系不完善、市场环境发生重大不利变化或市场拓展不理想等情况，可能影响募集资金投资项目的实施效果。宏观经济波动、消费者收入和消费水平的变化、消费心理的变化等，都有可能影响募投项目产品的市场需求，给募集资金投资项目带来风险。

    针对上述风险，公司拟采取以下应对措施：

    1、继续提升公司的核心竞争力，通过精细化管理和规模效应不断提升生产效率，控制生产成本；进一步延伸产业链；并根据各地市场需求不断培育优质的黄羽鸡品种；

    2、通过加快养猪产业发展，“双轮驱动”平滑行业周期性风险；拓展经营区域，分散市场风险；

    3、加大技术研发投入，提升饲养技术、疾病防控、饲料配方、环保治理和食品安全等方面的技术水平，提高企业的综合技术实力；

    4、建立健全的经营管理制度和信息网络系统，加强对合作农户的考察和培训，明确公司与合作农户之间的权利与义务，以杜绝农户违规行为；通过健全的考核制度和加强企业文化建设，全面提升员工的责任心；

    5、通过政策性农业保险和商业保险相结合，转移和分散风险。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 403,880,000 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 9
第三节 公司业务概要 ...... 13
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 23
第五节 重要事项 ...... 55
第六节 股份变动及股东情况 ...... 85
第七节 优先股相关情况 ...... 93
第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 94
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...... 95
第十节 公司治理 ...... 104
第十一节 公司债券相关情况 ...... 110
第十二节 财务报告 ...... 111
第十三节 备查文件目录 ...... 235

                          释义

              释义项                  指                            释义内容

公司、本公司、发行人、立华股份          指  江苏立华牧业股份有限公司

中国证监会                            指  中国证券监督管理委员会

深交所                                指  深圳证券交易所

创业板                                指  深圳证券交易所创业板

《公司章程》                          指  《江苏立华牧业股份有限公司章程》

《证券法》                            指  《中华人民共和国证券法》

《公司法》                            指  《中华人民共和国公司法》

股东大会                              指  江苏立华牧业股份有限公司股东大会

董事会                                指  江苏立华牧业股份有限公司董事会

监事会                                指  江苏立华牧业股份有限公司监事会

元、万元、亿元                          指  人民币元、万元、亿元

报告期                                指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

安庆立华                              指  安庆市立华牧业有限公司

扬州立华                              指  扬州市立华畜禽有限公司

自贡立华                              指  自贡市立华牧业有限公司

阜阳立华                              指  阜阳市立华畜禽有限公司

连云港立华                            指  连云港立华牧业有限公司

立华食品、江苏立华食品                  指  江苏立华食品有限公司

鼎华投资                              指  江苏鼎华投资有限公司

艾伯艾桂                              指  艾伯艾桂有限公司（Able Agrima Limited）

宜兴德瑞                              指  宜兴市德瑞农业科技有限公司

永康农牧                              指  江苏省永康农牧科技有限公司

江苏德顺                              指  江苏德顺畜禽有限公司


              第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

 股票简称                  立华股份                      股票代码              300761

 公司的中文名称            江苏立华牧业股份有限公司

 公司的中文简称            立华股份

 公司