江苏凯伦建材股份有限公司
关于配股摊薄即期回报的风险提示
及填补措施的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）（以下简称《保护意见》）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号，以下简称《指导意见》）的有关规定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，江苏凯伦建材股份有限公司（以下简称“凯伦股份”或“公司”）就本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了认真分析，制定了填补即期回报的措施。
一、本次配股对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设条件及测算说明
1、假设本次配股于2019年11月底完成，该配股完成时间仅用于计算本次发行对摊薄即期回报的影响，最终以中国证监会核准并实际发行完成时间为准；
2、假设本次配股的募集资金总额（不考虑发行费用）为人民币50,000万元，本次配股股份登记日的所有股东均参与此次配售，且本次配售数量占配售股份前股本总额30%，以截至2019年3月31日总股本131,553,000股为基数测算，则本次配售股份数量为39,465,900股。
3、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化；
通股的情况；
5、公司2018年度归属于母公司股东的净利润为6,510.28万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5,965.32万元。假设2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均在此基础上按照0%、10%、-10%的业绩增幅分别测算；
6、在预测公司2019年及发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和利润分配之外的其他因素对净资产的影响；未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
7、假设公司发行的限制性股票2019年能达到业绩考核条件并按计划完成解锁；
8、上述假设仅为测算本次配股对公司即期回报主要财务指标的摊薄影响，不代表公司对2019年盈利情况的承诺，也不代表公司对2019年经营情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）本次配股对公司主要财务指标的影响
基于上述假设和说明，公司测算了本次配股对公司的基本每股收益和加权平均净资产收益率等主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
2019年度
项 目 2018年度
本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 13,155.30 13,155.30 17,101.89
总股本加权平均数（万股） 12,971.96 13,060.64 14,782.98
假设一：2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年持平
归属母公司股东的净利润（万元） 6,510.28 6,510.28 6,510.28
扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利
5,965.32 5,965.32 5,965.32
润（万元）
期末归属于母公司股东的所有者权益（万元） 43,315.23 49,167.75 99,167.75
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.46 0.46 0.41
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） 0.46 0.46 0.40
14.73% 12.88% 11.82%
率（%）
假设二：2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年增长10%
归属母公司股东的净利润（万元） 6,510.28 7,161.31 7,161.31
扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利
5,965.32 6,561.85 6,561.85
润（万元）
期末归属于母公司股东的所有者权益（万元） 43,315.23 49,818.77 99,818.77
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.46 0.51 0.45
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） 0.46 0.50 0.44
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
14.73% 14.07% 12.92%
率（%）
假设三：2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年下降10%
归属母公司股东的净利润（万元） 6,510.28 5,859.26 5,859.26
扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利
5,965.32 5,368.79 5,368.79
润（万元）
期末归属于母公司股东的所有者权益（万元） 43,315.23 48,516.72 98,516.72
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.46 0.41 0.37
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） 0.46 0.41 0.36
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
14.73% 11.68% 10.71%
率（%）
经上述测算，本次配股公开发行完成后，公司总股本有所增加，但在一定时期内，如募集资金投资项目的效益未能充分显现，导致公司业绩增长幅度小于公司股本和净资产的扩张幅度，公司的每股收益、净资产收益率等指标将有所下降，公司原股东即期回报存在被摊薄的风险。
二、关于本次配股发行摊薄即期回报的风险提示
本次配股后，公司股本规模及净资产规模将会相应增加。由于本次配股募集资金使用效益可能需要一定时间才能得以体现，本次募集资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次配股可能摊薄即期回报的风险。
（一）有利于合理布局产能、缩小服务半径、提高服务水平
随着国家“中部崛起”、湖北省“两圈两带”等规划及战略的推进，华中地区市政基础设施、铁路、房地产等市场发展潜力巨大，建筑防水行业将受益于下游市场的发展。但是，由于沥青基防水卷材售价较低、质量较重，跨地区、远距离的运输费用较高，公司的产品销售也因此存在运输半径不足的问题。目前，公司的沥青基防水卷材主要辐射于华东市场和华北市场，在华中地区服务能力不足，制约了公司产品的市场开拓和品牌知名度的提升。本次公司在湖北黄冈建设生产基地，使公司产能的区域布局与销售区域相匹配，可以提高公司在华中地区及其周边区域的服务能力，缩短服务时间，有利于公司迅速扩大在华中地区乃至华北地区的市场占有率，进一步扩大公司产品在全国市场的辐射能力。
（二）企业自身的发展战略的需要
在防水材料生产企业面临日趋激烈的市场竞争环境下，凯伦股份首倡“融合防水”的经营理念，依托先进的技术、高效的经营管理模式和独特的营销策略，从实现公司的长远发展战略目标出发，进一步拓展发展空间，建设优质防水材料生产线，强化区域合作，形成整体的竞争优势，致力于最终把公司打造成为业界的旗舰，符合企业自身的发展战略。
（三）引进国外先进设备，提高产品的质量和降低产品能耗
随着我国防水等级要求的提高、环保政策的趋严以及人们的环保意识增强，通过引进国外的先进的设备以提升生产工艺水平、降低产品能耗成为行业内企业发展的大趋势。目前，行业内绝大多数企业采用技术水平较低的生产设备，导致防水材料产品的稳定性、可靠性和生产效率较低。公司将有效地利用本次募集资金引进国外先进的生产设备，该设备的导入将大大降低公司产品的单位能耗，提升公司的生产工艺水平和产品质量，从而进一步提升公司的市场竞争力，为公司的持续快速健康发展奠定基础。
（四）项目布局合理
项目所在地湖北黄冈位于鄂豫皖赣四省交界，是武汉城市圈的重要组成部分。
改善，运输方式更为灵活。本项目选址在黄冈化工园区，项目建成后可有效缩短运输半径，降低运输成本，既可满足华中地区防水材料的需求，又可以辐射至华北地区，增强了产品的服务能力和市场竞争力。
四、本次募集资金投资项目情况
本次配股拟募集资金总额不超过50,000万元（含发行费用）。募集资金扣除发行费用后的净额全部用于项目建设。募集资金具体投资项目如下：
序 项目名称 实施主体 项目投资总额 拟投入募集资金
号 （万元） （万元）
1 黄冈防水卷材生产基地项目 黄冈凯伦 18,103.00 15,000.00
（一期）
2 补充流动资金 凯伦股份 35,000.00 35,000.00
合计 53,103.00 50,000.00
如果本次配股募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金解决不足部分。本次发行募集资金将按上述项目顺序投入，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
由于本次配股募集资金到位时间具有不确定性，为把握市场机遇，使投资项目尽早产生效益，在本次配股募集资金到位前，公司将根据资金状况进行先期投入，在募集资金到位后予以置换。
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募集资金投资项目均投向公司的主营业务，是实施公司发展战略的重要举措。本次募集资金投资项目的实施将有利于公司扩大产能布局、抓住市场机遇、提高市场占有率和竞争力，符合公司的定位和发展战略。
（二）公司从事募集资金项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人
