湖南千山制药机械股份有限公司
关于成立德国子公司并收购德国 R+E 公司 100%股权的
可 行 性 报 告
项目名称：湖南千山制药机械股份有限公司成立德国子公司并收
购德国 R+E 公司 100%股权项目
编制单位：湖南千山制药机械股份有限公司
编制时间：二○一二年十二月
湖南千山制药机械股份有限公司 关于成立德国子公司并收购德国 R+E 公司 100%股权的可行性报告
目 录
第一章 项目背景 ........................................................................................................................................... 1
第二章 项目简述 ........................................................................................................................................... 2
一、项目概况 ........................................................................................................................................... 2
二、交易方简介 ....................................................................................................................................... 2
三、交易标的 ........................................................................................................................................... 3
第三章 投资方案 ........................................................................................................................................... 5
一、股权收购资金来源 ........................................................................................................................... 5
三、收购主体 ........................................................................................................................................... 5
三、收购定价原则 ................................................................................................................................... 6
第四章 项目实施的必要性和可行性 ............................................................................................................. 6
一、项目实施的必要性 ........................................................................................................................... 6
二、项目的可行行性分析 ....................................................................................................................... 7
1、市场前景分析 ..................................................................................................................................... 7
2、技术优势分析 ..................................................................................................................................... 8
3、品牌优势分析 ..................................................................................................................................... 8
4、资金优势分析 ..................................................................................................................................... 8
第五章 项目效益与风险分析 ....................................................................................................................... 9
一、效益分析 ........................................................................................................................................... 9
二、风险因素分析 ................................................................................................................................... 9
第六章 项目实施计划 ................................................................................................................................. 11
一、审批程序 ......................................................................................................................................... 11
二、组织结构 ......................................................................................................................................... 11
三、收购后新公司的定位 ..................................................................................................................... 11
四、团队建设 ......................................................................................................................................... 11
第七章 结 论 ........................................................................................................................................... 12
湖南千山制药机械股份有限公司 关于成立德国子公司并收购德国 R+E 公司 100%股权的可行性报告
第一章 项目背景
湖南千山制药机械股份有限公司（以下简称“千山药机”或“公司”）
于 2011 年 5 月在深圳证券交易所创业板成功上市，发行股票 1700 万股，本
次发行超募资金 328,380,700.00 元，经补充流动资金及对外投资后，目前
尚有 100,266,570.39 元超募资金未使用。千山药机成功登陆资本市场后，
在行业内走上了产业和资本相结合的发展道路。面对日益激烈的竞争，公司
一方面不断加强技术研发，积极开拓市场，通过企业自身稳健、快速发展，
另一方面，将通过产业链横向并购来吸收优质企业的技术和市场渠道，扩大
产销规模，为公司不断做大做强打下坚实基础。
目前，药机行业、医疗器械行业出现了两大趋势：一是各大药厂追求高
精尖的设备技术,这使得大部分高端用户把目光都瞄准了欧洲的高端制药设
备、包装设备、医疗器械设备生产企业提供的设备；二是由于成本竞争很激
烈,很多药厂采购设备时又追求最低价格。欧洲的制药设备、包装设备、医
疗器械生产设备世界领先,尤其是德国包装工业谷在药机行业声名显赫。并
且，现在欧洲出现经济滑坡,是有实力的企业收购优质企业的大好良机。要
在药机行业、医疗器械激烈的市场竞争中立于不败之地,就必须把欧美先进
的技术和国内的低成本结合起来。千山药机在德国成立子公司并收购具有核
心技术的资源，能最大程度地实现药机行业和医疗器械行业完美结合，满足
各类客户群的需求。
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